Yatırım fonları nedir ve bunlardan nasıl para kazanılır?

2024 Yazar: Malcolm Clapton | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 04:13

Yönetim şirketinin oluşturduğu portföyün bir kısmını satın alabilir ve fiyatının artmasını bekleyebilirsiniz.

Yatırım fonu nedir

Bir yatırım fonu - bir karşılıklı yatırım fonu - gelir yaratma potansiyeline sahip çeşitli değerli varlıkları içeren bir portföydür.

Dayanak varlık açısından bakıldığında, gayrimenkul yatırım fonları, örneğin hisse senetleri ve tahviller gibi piyasa araçları ve ayrıca şaraplar, sanat eserleri vb. gibi olağanüstü varlıklara dayanabilen birleşik olanlar vardır..

QBF Başkan Yardımcısı Maxim Fedorov

Adından da anlaşılacağı gibi, bir yatırım fonu satılan hisselere bölünür. Alıcı, gayrimenkul hakkında konuşuyorsak, belirli bir hisse veya diyelim ki bir oda değil, tüm portföyün bir “parçasını” satın alır. Amacı sermayeyi artırmak olan profesyonel bir piyasa katılımcısı tarafından yönetilmektedir. Örneğin, portföydeki menkul kıymetleri satın alır veya gayrimenkul kiralar.

Nitelikli yatırımcılar ve niteliksiz yatırımcılar için yatırım fonları bulunmaktadır. Ve biraz farklılar. Ancak sadece vasıfsız yatırımcılar için, yani sermayesini yatırmak isteyen sıradan insanlar için yatırım fonlarından bahsedeceğiz. Çünkü nitelikli yatırımcılar - profesyonel menkul kıymet piyasası katılımcıları ve kuruluşları - her şeyi kendileri bilirler.

Yatırım fonu ile nasıl para kazanılır

Birimler ara gelir anlamına gelmez. Yatırım fonlarına yapılan yatırımlar tamamen veya kısmen alınamaz. İki şekilde para kazanabilirsiniz:

1. Payı geri ödeyin - ve yönetim şirketi bunu parayla telafi eder.
2. Payını başka bir yatırımcıya sat.

İlk yöntem daha basittir, ancak geri ödeme cari değerde gerçekleşecektir. Bir alıcıyla pazarlık yapabilirsiniz, ancak yine de onu bulmanız gerekir. Bunun için komisyoncular gibi aracıları dahil etmesine izin verilir.

Hisseler sadece satılamaz, aynı zamanda vasiyet edilebilir veya bağışlanabilir.

Yatırım fonlarının avantajları nelerdir?

Yüksek değerli varlıkları satın alma fırsatı

Maxim Fedorov'a göre, bir hisseyi, bazen oldukça pahalı enstrümanlar içeren çeşitlendirilmiş bir portföyün hissesi olarak düşünmek mantıklıdır. Örneğin, bir yatırım fonu, her biri birkaç yüz bin değerinde hisse içerebilir. Ve pay sadece 5-10 bin rubleye mal olacak.

Piyasa oynaklığının arttığı dönemlerde dayanıklılık

Çeşitlendirme nedeniyle, yatırım fonları, sıradan yatırımcılar tarafından toplanan bireysel araçlardan veya portföylerden daha fazla istikrar gösterebilir.

Tüm bunlar, ilk kez modern finansal araçlara yönelen sermaye sahipleri de dahil olmak üzere, müşteriler için yatırım fonlarını oldukça çekici kılmaktadır.

Maksim Fedorov

kontrol kolaylığı

Yatırımcı para yatırır ve yönetim şirketi portföyün içeriğiyle ilgilenir.

Potansiyel olarak yüksek verim

Portföy dengeliyse, banka mevduatından önemli ölçüde daha yüksek getiri sağlayabilir.

Vergi teşvikleri

Üç yıldan fazla bir süredir hisseye sahipseniz ve 2014 veya sonrasında satın aldıysanız, satış veya itfa sırasında gelir vergisi ödemeniz gerekmez.

Yatırım fonlarının dezavantajları nelerdir?

Yüksek komisyonlar

Yönetim şirketi portföyü ücretsiz olarak işlemez. Hizmetleri için para alıyor ve oldukça büyük paralar alıyor. Ayrıca, mali sonuçtan bağımsız olarak komisyonun ödenmesi gerekecektir: portföyün fiyatının yükselip yükselmediği önemli değildir.

Kural olarak, komisyonlar bile hisse fiyatına dahildir. 1.000 rubleye eşdeğer bir hisse 1.003 veya 1.005 rubleye satılmaktadır.

Maksim Fedorov

Karlılık garanti edilmez

Bir yatırım fonu geçmişte iyi getiriler göstermiş olsa bile, bu gelecekte kazanç sağlamaz.

Bir yatırım fonunda hisse nasıl satın alınır

Bir yatırım fonunun birimlerini yönetim şirketinin ofisinde veya örneğin bir banka gibi acentesinde satın alabilirsiniz.

Kanunen, hissedarların fonları piyasa dışı risklerden korunmaktadır, yani yönetim şirketi fonu kasten iflas ettiremez. Aynı zamanda, piyasa dalgalanmalarından korunma sadece yöneticinin profesyonel eylemleri ile sağlanır. Bu nedenle, geniş deneyime, gelişmiş altyapıya ve saygın bir itibara sahip şirketlerin yatırım fonları ile iletişime geçmek önemlidir. Profesyonel topluluk tarafından ödüllendirilen ve kadrosunda tanınmış analistlerin bulunduğu finansal hizmetler piyasasındaki bir katılımcıdan söz ettiğimizde iyi olur.

Maksim Fedorov

Bir yatırım fonu ve bir yönetim şirketi seçtikten sonra, hisse alımı için bir başvuru yazmanız gerekir.

Diğer bir seçenek ise portföyün bir payını başka bir hissedardan satın almaktır. İşlem, yatırımcının sicile girebilmesi için daha sonra sicil memuruna gösterilmesi gereken bir alım satım sözleşmesi ile resmileştirilir.

Geleneksel bir yatırım fonu borsadan nasıl farklıdır?

Yatırım fonlarının yanı sıra BITIF'ler yani borsada işlem gören yatırım yatırım fonları da bulunmaktadır. Her ikisi de, parçaları satın alınabilen oluşturulmuş portföylerdir. Aradaki fark, geleneksel bir yatırım fonunun hisselerinin yönetim şirketi tarafından satılması, borsa hisselerinin ise elbette borsada satılmasıdır.

Borsada işlem gören yatırım fonlarının hisseleri, örneğin NYSE, NASDAQ, Moscow Exchange gibi herhangi bir endekse göre oluşturulur ve doğrudan borsalarda satılır. Likiditeleri, sıradan yatırım fonlarının likiditesinden daha yüksektir.

Maksim Fedorov

Ayrıca borsada işlem gören hisse portföyleri ek maliyetler açısından daha karlıdır. Geleneksel yatırım fonlarının daha önemli komisyonları olabilir, çünkü oluşumları için yönetim şirketleri, menkul kıymetleri ayrı olarak satın alarak komisyoncuların hizmetlerine başvurmak zorunda kalır.

Aslında, borsada işlem gören yatırım fonları aynı ETF'lerdir (yani borsada işlem gören yatırım fonları), yalnızca yurtiçi kaynaklıdır. Moskova Borsasında, bir bölümde listelenirler.

Yatırım fonları hakkında hatırlanması gerekenler

1. Bu, değerli varlıklardan oluşan bir portföydür. Kuruluş ve yönetimde özel bir şirket yer almaktadır. Hisse senetleri, yani bu portföyün "parçaları" yatırımcılara satılmaktadır.
2. Yatırım fonları iyi bir karlılık gösterebilir, ancak kimse kazanç garantisi vermez. Genel olarak, portföyün daha pahalı hale gelmesi tüm katılımcılar için faydalıdır.
3. Yüksek komisyonlar, bir yatırımcının gelirinin önemli bir bölümünü yiyebilir. Bu nedenle, yatırım fonu ve yönetim şirketi seçerken büyüklüklerine dikkat etmek önemlidir.
4. Ancak bir yatırım fonuna yatırım yapmak kolaydır: portföyü başka biri yönetir ve ayrı olarak karşılayamayacağınız bu varlıkların ortak sahibi olabilirsiniz.
5. Borsada işlem gören yatırım fonları, ETF'lere daha yakındır ve genellikle geleneksel yatırım fonlarından daha karlıdır.