Hisse senedi yatırımlarında para kaybetmenin 5 kesin yolu

2024 Yazar: Malcolm Clapton | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 04:13

Spekülasyon yapın, ödünç alın ve anlamadığınız sektörleri seçin. Böyle bir şey yaparsanız çok şanslısınız.

1. Belirsiz varlıklara yatırım yapın

Herhangi bir yatırım, tanımı gereği riskli bir girişimdir, çünkü gelecekte ekonomiye ve işletmeye ne olacağını bilmiyoruz. Bu, para kaybedebileceğimiz anlamına gelir. Ama biraz bakarsanız bu risk gerçekten azaltılabilir.

İlk olarak, yatırım yapacağınız varlığın genel olarak nasıl çalıştığını anlamanız gerekir. Bunlar hisse senedi ise, neden ihtiyaç duyulduğunu, neden yükseldiğini veya düştüğünü, büyüme stoklarının temettü stoklarından nasıl farklı olduğunu anlayın. Tahviller için de durum aynı: neden var olduklarını ve onlardan nasıl para kazanılacağını hayal etmeniz gerekiyor.

Pazarı ve işi daha da derinden anlamak önemlidir. Zaman harcamanız ve şirketi anlamanız gerekir: ne yapar, şimdi nasıl para kazanır ve gelecekte nasıl para kazanabilir, finansal tahminler nelerdir ve analistlerin hisse fiyatlarındaki değişiklik hakkında ne söylediklerini. Politika ve vergilerden haberlere ve belirli sektörlere kadar firmaları etkileyen daha birçok faktör vardır.

Örneğin, Toyota veya Ford gibi büyük otomobil üreticilerinin stokları kıtlık nedeniyle düştü Silikon fırtınasından kurtulmak: Neden otomotiv endüstrisi en ağır darbeyi alıyor ve otomobil üreticileri ve diğer çip alıcıları gelecekteki yarı iletken kıtlığına nasıl hazırlanabilir / KPMG yarı iletken - özel Akımı ileten malzemeler.

Modern otomobillerin çok fazla elektroniği vardır ve örneğin germanyum veya çinko olmadan monte edilemezler. Bu, piyasadaki daha az yarı iletken, daha az araba ve üreticilerinin kârının daha düşük olduğu anlamına gelir.

Ancak yatırımcı durumu anlarsa iki kat kazanabilirdi:

• Fiyatları geçici olarak düşen otomobil üreticilerinin hisselerini satın alın: şirketler bir gün üretimi yeniden başlatacak ve yeni arabalara olan talep yüksek olacak.
• Yarı iletken üreticilerinin fiyatları henüz yükselmemiş hisselerini satın almak için: Bu firmalar zaten çok para kazanıyorlar çünkü makineler, bilgisayarlar ve tıbbi ekipman için malzemelere ihtiyaç var.

Para kaybetmemek için ne yapmalı

• Finansal varlıkların nasıl çalıştığını inceleyin: hisse senetleri, tahviller veya ETF'ler. Yalnızca mekanizmaları anladığınızda yatırım yapın.
• İlgilendiğiniz şirketlerin, ekonominin sektörlerinin ve yatırım yapmak istediğiniz ülkelerin nasıl düzenlendiğini anlayın.

2. Ödünç alınan parayla yatırım yapın

Bazen zaten bir Nostradamus yatırımı veya en azından Warren Buffett gibi görünüyorsunuz - borsanın nasıl davranacağını tam olarak biliyorsunuz. Sadece paramı yatırmak değil, aynı zamanda borç almak da istiyorum. Aynı şekilde, kâr çok büyük olacak, faizi yenecek ve her şeyi iade edeceksiniz.

Bu yaklaşımın kendi terimi ve ayrı bir hizmet - marj ticareti bile vardır. Bu, bir yatırımcının komisyoncularından varlık ödünç alması ve bunları hisse fiyatlarındaki farktan yararlanmak için kullanmasıdır. Hizmet için bir komisyon ödemeniz ve bir gün varlıkları komisyoncuya iade etmeniz gerekir. Ancak yatırım yapmak, özellikle bu gibi koşullarda bir risktir.

Paranı kaybetmek üzücü. Başkasınınkini harcamak felakettir.

Örneğin, elektrikli otomobil üreticisi Tesla'nın birçok 1. Tesla Stoku Dezavantajı: 0 $? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Tesla'da Finansal Tablolar Analizi / Academy of Accounting and Financial Studies Dergisi

3. Goldman Sachs: Görünüşe göre Teslas'a olan talep zirveye ulaştı / Business Insider iflas veya hisse fiyatında kademeli bir düşüş öngördü. 2003 yılında kuruluşundan bu yana şirket kârsızdı: kârlı çeyrekleri vardı, ancak yıl sonunda 600-800 milyon dolar kaybediyordu.

Bazı yatırımcılar, şirketin hisselerinin kesinlikle düşeceğini düşündüklerinden, marj ticaretini açığa çıkardılar. Borsalar, yatırımcıların sahip olmadığı menkul kıymetlerin satışına izin vermez. Böylece S3 Analytics: TSLA Shorts Down - 4 Milyar Dolar Bu Hafta / Shortsight hisse senedi brokerlerinden 22 milyar dolara ödünç aldılar, sattılar ve fiyatların düşmesini beklediler. Tesla'nın hisse fiyatı düşerse, yatırımcılar düşenleri satın alır, komisyonculara iade eder ve gelir elde ederdi. Ancak 2020 yılında şirket ilk kez kâra geçti ve hisseleri %893 arttı.

İki yatırımcının şirket hisselerinin fiyatındaki düşüşe bahse girdiğini varsayalım: ilki kendi parasıyla, ikincisi ödünç alınanlarla. 2020'nin sonunda ikisi de hata yaptı ama farklı şekillerde kaybettiler. Kayıplarını hesaplayalım, ancak basitlik adına komisyonları dikkate almayacağız: onlarla birlikte kayıplar daha da yüksek olacak.

İlk yatırımcının 86 doları var ki bu tam olarak bir Tesla hissesinin maliyeti. Sahip olduğu miktar için bir komisyoncudan hisse ödünç aldı ve fiyatın düşmesini bekledi - bu olmadı. Yıl sonunda, yatırımcı borcunu ödemek için hisseyi geri aldı, ancak daha sonra fiyatı 768'e ulaştı. Ertelenen 86 dolara, 682 daha eklenmesi gerekiyordu. Bu tam olarak marj ticaretinin tehlikeli olmasının nedeni: kayıp olabilir. başlangıç oranı küçük olsa bile ciddi olun.

İkinci yatırımcı kendine çok fazla inandı, bu yüzden komisyoncudan kendi parasını vermeden 860 dolarlık krediyle on hisse istedi. Yıl sonuna kadar yatırımcının 7.680 $ borcu olacak ve sadece borçlarını ödemek için daireyi satmak zorunda kalabilir.

Para kaybetmemek için ne yapmalı

• En kötü senaryoda geri alamayacaksanız asla ödünç para almayın.
• Portföyün hangi bölümünü riske atmak istediğinize karar verin: Portföy Riski ve Getirisi: Bölüm 1 / CFA Enstitüsü. Profesyonel yatırımcılar nadiren bir varlığa %3-5'ten fazla yatırım yaparlar.

3. Yatırım yapmaya yeni başlıyorsanız spekülasyon yapın

Spekülasyonlar, fiyatlar yükseldiğinde veya düştüğünde hızlı bir şekilde yeniden satılmaları amacıyla varlıklara yapılan yatırımlardır. Bu, uzmanlık bilgisi olan, bir dizi veri ve göstergeye erişimi olan tüccarlar tarafından yapılır.

Tüccarlar hem hisse senedi hem de türev piyasalarda spekülasyon yapar. İkincisi onların bölgesidir, çünkü belirli bir süreye sahip sözleşmeler, esas olarak vadeli işlemler ve seçenekler üzerinde yapılır. Diyelim ki bir hisse senedi üzerinde vadeli işlem, yani gelecekte alım ve satımları için bir sözleşme, ancak önceden kararlaştırılan bir fiyata.

Örneğin, Aeroflot hisselerinin fiyatı üzerinde vadeli işlemler var. Tüccar bunları Şubat 2020'de kolayca satın alabilir ve kâr için bekleyebilir: şirketin hisselerinin fiyatı yaza kadar artacaktır, çünkü tatil ve uçuş sezonu başlayacak. Ancak gerçekte, Aeroflot pandemi nedeniyle uçuş bağlantısını kaybetti, şirket hiçbir şey kazanmadı. Bu nedenle hem hisseleri hem de vadeli işlemlerin fiyatı %40-50 düştü.

Profesyoneller genellikle türev piyasasında işlem yaparlar ve hatta çoğu zaman hata yaparlar. Tüccarlar bütün gün monitörlerinin başında oturup ticaret sinyallerini analiz etseler de, uzmanlar piyasaya kaybeder. Veriler çok değişkendir 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Yaşamak için Günlük Ticaret? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. The Profitability of Day Traders / Financial Analysts Dergisi %60-99,6 gibi görünüyor ama para kaybediyor. Para kazananlar sıradan yatırımcıların gerisinde kalıyor: tüccarların B. M. Barber, T. Odean'ı var. Ticaret Servetiniz İçin Tehlikelidir: Bireysel Yatırımcıların Ortak Hisse Senedi Yatırım Performansı / The Journal of Finance yılda %11,4'e karşılık bir kez bir hisse senedi endeksine yatırım yapıp bir yıl boyunca bunu unutanlar için %17,9.

Buna rağmen, ticaret hiçbir yerde kaybolmadı. İki ana sebep var. Bu muhtemelen R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri'dir. Patolojik Ticaret Gözardı Edilen Bir Bağımlılık Şekli midir? / Bağımlılık ve Sağlık, kumar bağımlılığı gibi henüz tam olarak tanımlanmamış bir bağımlılık biçimi. En iyi tüccarlar, en iyi tüccarların (2021) / Kagels Trading performansını, işverenleri için o kadar çok para kazanıyorlar ki, şanssız meslektaşların kayıplarını karşılıyorlar.

Para kaybetmemek için ne yapmalı

• Çekici varlıkları dikkatlice inceleyin, burada ve şimdi para kazanmak için zaman ayırın.
• Orta veya uzun vadeli yatırım yapın: bir veya üç yıldan sonsuza kadar. Örneğin 100 yıldır S&P 500 hisse senedi endeksi Bileşik Yıllık Büyüme Oranı (Yıllık Getiri) / Moneychimp'i yatırımcılarına %9,53 getiri getirdi. Ve bu, laik enflasyona göre ve başka bir ticaret olmadan ayarlanmıştır.

4. En küçük piyasa dalgalanmalarında varlık ticareti yapın

Bazı yatırımcılar sürekli olarak B. M. Barber, T. Odean'ı dener. Çevrimiçi Yatırımcılar: Önce Yavaş Ölür mü? / SSRN borsayı izler: günlük ticaret uğruna değil, anı yakalamak için. Portföylerindeki varlıklar biraz büyüdüyse, karı derhal düzeltmeniz, düşerse zararı azaltmanız gerekir.

Aslında bu, zaman, enerji ve karlılığı tüketen sinirsel bir faaliyettir - bu tür yatırımcılar yaklaşık olarak K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt alırlar. Hızlı Satmak ve Yavaş Almak: Kurumsal Yatırımcıların Sezgisel ve Alım Satım Performansı / SSRN, sakin iş arkadaşlarına göre yıllık %3 daha azdır.

Bir yatırımcının Tinkoff Bank'ta hissesi olduğunu varsayalım. 2020 baharında, şirketin kurucusu Oleg Tinkov bir hastalık duyurdu - ve hisse fiyatı birkaç gün içinde %40 düştü. Dört ay sonra eski seviyesine döndü ve bir yıl sonra hisse iki kat daha değerliydi.

Telaşlı bir yatırımcı, hisse senetlerini satmak ve para kaybetmek için acele eder. Daha sakin biri durumu analiz edebilir, sonbaharda daha fazla satın alabilir ve daha fazla kazanabilir.

Borsada alım satım kayıplarının yarısı K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt'tir. Hızlı Satış ve Yavaş Alış: Kurumsal Yatırımcıların Buluşsal Yöntemleri ve Ticaret Performansı / SSRN, varlıkların ne zaman satılacağına ilişkin yanlış kararlar. Ve bu profesyoneller için. Acemi yatırımcılar ortalama olarak B. M. Barber, T. Odean'ı yönetir. Bireysel Yatırımcıların Davranışı / SSRN daha da kötü.

Para kaybetmemek için ne yapmalı

• Cazip varlıkların fiyat dalgalanmaları nedeniyle kötüleşmediğini unutmayın. Piyasa oynaklığı geçecek ve şirket büyümeye devam edecek.
• Çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturun: hisse senetlerine, tahvillere, ETF'lere, gayrimenkullere ve emtialara yatırım yapın.
• İlginizi çeken şirketleri seçin. Büyüklüğe, finansal performansa (kar, borç, büyüme oranı, bedava para), kalkınma beklentilerine, çevre dostu olmaya, ekonominin sektörüne veya temettülerin büyüklüğüne dikkat edin.
• Farklı firmalar için farklı olan yatırım için doğru anı bulun. Örneğin, hızlı büyüyen şirketlere “ne kadar erken o kadar iyi” ilkesine ve aşırı değerli bir şirkete - bir sonraki krizde, daha ucuza geldiğinde yatırım yapmak gerekir.

5. Duygulara göre hareket edin

Sadece genel ruh haline yenik gelin ve herkesin bahsettiği şirketi sevin. Ya da tüm medyada petrol ekonomisinin çöküşünü okuyun ve petrol şirketlerinin hisselerini satmak için koşun. Bu duygular - kazanma umudu ve kaybetme korkusu - 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass'ı etkiler. Duygular finansal piyasalardaki davranışları nasıl etkiler: satın alma-satış tercihlerinin kavramsal bir analizi ve duygu temelli hesabı / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Hisse Senedi Piyasasında Duygular / Yatırımcıların Eylemleri Üzerine Davranış Bilimleri Dergisi. Duygusal davranış, piyasa oynaklığını daha yüksek ve yatırımları daha riskli hale getirir.

Bu tür çözümlerin birçok örneği vardır. Biyoteknoloji şirketi Theranos'un, laboratuvarların dünya çapında çalışma şeklini değiştirecek çığır açan bir kan testi teknolojisi yarattığı iddia ediliyor.

Yatırımcılar bunu o kadar çok sevdiler ki, büyük fonlar, gerçek satışı olmayan zarar eden bir firmaya 10 milyar dolar değer biçti. Doğru, daha sonra pratikte hiçbir gelişme olmadığı ortaya çıktı.

Bir skandal başladı, Theranos'un sahipleri şirketi tasfiye etti ve dolandırıcılıktan mahkemeye çıktı ve yatırılan para gitti.

Daha az dramatik bir örnek kripto para birimleridir. T. Aste'ye benziyor. Kripto para piyasa yapısı: duygular ve ekonomiyi birbirine bağlayan / Dijital Finans, onlar - ve hatta bitcoin - yatırımcı duyarlılığından güçlü bir şekilde etkilenir. Bir buçuk ay içinde, en büyük kripto para, Tesla'nın kurucusu Elon Musk'ın kritik tweet'lerinden sonra ilk olarak %40 oranında çöktü. Ve sonra sosyal ağdaki kendi gönderilerinden sonra tekrar %10 büyüdü.

Para kaybetmemek için ne yapmalı

• Özellikle borsadaki kriz ve yükseliş zamanlarında aşırıya kaçmak, varlık alırken veya satarken hata yapmanın kolay olduğu en duygusal zamandır.
• Volatilite normale dönene kadar bekleyin. Yatırımcı almayacak Piyasa Zamanlaması Çalışıyor mu? / Charles Schwab süper yüksek kârlar elde ediyor, ancak risk almanıza da gerek yok.