Temettü hisseleri nasıl seçilir

2024 Yazar: Malcolm Clapton | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 04:13

Sadece hisse senedine sahip olduğunuz için ödeme alabilirsiniz.

temettü hisseleri nelerdir

Menkul kıymetlerden para kazanma fırsatlarından biri, onları satın almak ve daha pahalı hale geldiklerinde satmaktır. Ama hepsi bu değil. Bazı şirketler periyodik olarak temettü öderler - kârın bir kısmını hissedarlar arasında dağıtırlar.

Temettü ödemesi şirketin bir yükümlülüğü değil, bir hakkıdır. Çoğu, anonim şirketin mali durumuna bağlıdır. Mali dönemi zararda kapattık - bölünecek bir şey yok. Geliştirmeye yatırım yapmaya karar verdik ve tüm kârı buna yönlendirdik - ve yine kimse bir şey almayacak. Temettü dağıtılıp dağıtılmayacağına ve ne miktarda kar payı dağıtılacağına genel kurulda karar verilir. Yönetim kurulunun tavsiyelerine dayanırlar.

Bu nedenle, temettü almak için hisse satın almak istiyorsanız, portföyünüzü doğru bir şekilde oluşturmanız gerekir.

Temettü hisseleri seçerken nelere dikkat edilmelidir?

Şirketlerin temettü ödemelerinin tarihçesi

Temettü alma şansınızı değerlendirmek için kuruluşun bunları ne sıklıkla sağladığına bakmanız gerekir.

Art arda 10 yıl temettü ödeyen bir ihraççı, bunu sadece iki yıl boyunca yapan veya ödemeleri düzenli aralıklarla durduran ve ardından yeniden başlatan bir ihraççıdan daha çekici olacaktır.

Diğer bir deyişle, şirketin kâr dağıtım politikası ilkelerine bağlılığının ve istikrarının değerlendirilmesi gerekmektedir. İhtiyacınız olan bilgileri genellikle anonim şirketin internet sitesinde "Yatırımcılar için" bölümünde bulabilirsiniz. Temettü politikasının değişebileceği unutulmamalıdır. Kişisel finans ve yatırımlar konusunda uzman olan Igor Faynman, bu nedenle, periyodik olarak yeniden okumaya değer olduğunu söylüyor.

Temettü ödemelerinin dinamikleri

Tabii ki, temettü büyüklüğü önemlidir. Ancak bu, yine de dikkat edeceğiniz bir kriterdir. Ayrıca yıldan yıla nasıl değiştiğini de hesaba katmak güzel olurdu. Temettülerin istikrarlı bir şekilde artması iyiye işarettir. İlk olarak, şirket karlı bir şekilde çalışır. İkincisi, giderek daha fazla para kazanma olasılığıdır.

Vitaly Mankeviç

Deneyimsiz yatırımcıların yaygın bir hatası, tek seferlik büyük bir temettü için hisse senedi almaktır. Şirketin ödemeler için nereden para aldığını (borçlu değilse) ve beklentilerinin ne olduğunu anlamanız gerekir.

Temettü verimi

Hisse başına yıllık temettü tutarının bu hissenin fiyatına oranından bahsediyoruz. Basit bir formül kullanarak temettü verimini hesaplayabilirsiniz:

DD = hisse fiyatı / hisse başına temettü × %100

Ksenia Lapshina, “Şirketin cömertliğini ve kârını hissedarlarıyla paylaşma isteğini bu şekilde takdir ediyoruz” diye açıklıyor. % 2-3 temettü verimi olan bir ihraççı, % 7-8 ödeyenlerden açıkça daha düşüktür.

Temettü açığının kapanma oranı

Temettülerin devri, önceden bilinen ve şirket yönetim kurulu tarafından belirlenen belirli bir günde gerçekleşir. Ödeme günü sözde temettü kesintisidir: bu tarihte parayı alacak hissedarların bir listesi oluşturulur. Kesintiden sonraki gün, hisse senedinin fiyatı genellikle temettü miktarı kadar düşer ve ardından hareket etmeye devam eder. Bu olaya temettü açığı denir.

Ksenia Lapshina

Kesintiden sonra hisse senedinin değerinin artması çok önemlidir. Ve ne kadar hızlı büyürlerse ve temettü kesintisi sırasında bulundukları seviyeye ulaşırlarsa, bizim hakkımızdaki temettü gelirini o kadar hızlı alacağız. Temettü kesintisinden sonra hisse fiyatı düşerse, aldığımız temettüler sadece hisselerin değerindeki düşüşten kaynaklanan zararları karşılar ve bunun ötesinde bir şey alamıyoruz.

Bu arada, bir yatırımcı menkul kıymetleri çok pahalı almamak için temettü açığının farkında olmalıdır. Raison Asset Management yatırım şirketinde finansal analist olan Nikolai Klenov'a göre, hisse fiyatının hala nispeten yüksek olduğu bir döneme girmemek önemlidir ve bu mali dönemde temettü almak artık mümkün değildir.

Yani, parayı alacak hissedarların sicilini sabitleme tarihinden önce temettü şirketlerinin menkul kıymetlerini satın almanız gerekir - böylece siz de biraz alırsınız. Aynı zamanda, temettülerin olacağı bilindiği için, hisseler büyümeye başlamadan önce zamanında olmak daha iyidir.

İşletmenin finansal istikrarı

Şirketin büyüklüğünü, popülaritesini dikkate almanız, herhangi bir hisse senedi endeksine dahil olup olmadığına bakmanız tavsiye edilir. Mali durumu ne kadar güçlü olursa, her yıl bir kısmı hissedarlar arasında dağıtılacak olan bir kâr elde etme şansı o kadar artar.

Igor Faynman, şirketin mali tablolarına bakmanızı tavsiye ediyor. Açık anonim şirketler, 6 Aralık 2011 tarihli ve 402-FZ sayılı Federal Yasanın 1 Ocak'tan itibaren yürürlüğe girmesiyle ilgili PZ-10/2012 sayılı Rusya Maliye Bakanlığı'nın bilgilerini yayınlamakla yükümlüdür., 2013. Veriler veya en azından nerede yayınlandıkları hakkında bilgi, şirketin web sitesinde aramanız gerekir.

Igor Fineman Kişisel finans ve yatırım uzmanı.

Her şeyden önce, borç miktarını tahmin edin. Borçların temettü ödemeye izin vermeyeceğini biliyoruz. İlk olarak, karlar kredileri ödemek için kullanılacaktır. Matematik sevenler için borç miktarının şirket özkaynaklarına oranını hesaplamanızı tavsiye ederim. Sonuç birden büyükse, büyük olasılıkla temettü olmayacaktır.

Ayrıca, temettü hisse senetlerinin temettü vermeyen hisse senetlerinden daha yavaş yükselme eğiliminde olduğunu hatırlamakta fayda var. İkincisi, tüm karlarını kalkınmaya yatırır - hissedarlara temettü için hiçbir şey kalmaz. Bu, bu tür işletmelerin hızla büyümesini ve stokların değerini artırmasını sağlar.

Nikolay Klenov Raison Asset Management yatırım şirketinde finansal analist.

Temettü şeklinde pasif gelir elde etmek istiyorsanız, güvenilir, zaman içinde test edilmiş işletmeleri seçmelisiniz. Gelecekte yükselen hisse senetlerinin satışından para kazanmak istiyorsanız, büyük büyüme beklentileri olan nispeten genç ihraççılara yatırım yapmak daha iyidir.

başka ne bilmen gerekiyor

Hisseler ortaktır ve tercih edilir. İkincisinin birkaç avantajı vardır. Örneğin, kanun 26 Aralık 1995 tarihli ve 208-FZ sayılı Federal Kanunun şirketin tüzüğüne sabit bir temettü tutarı veya bir hissenin nominal değerinin bir yüzdesini yazmasına izin verir. Bu, sahiplerinin adi hisseler için herhangi bir ödeme olmadığında bile para almalarını sağlar. Ancak tüzükte böyle bir şey yoksa herkes aynı miktarda temettü alır.

Aynı zamanda, imtiyazlı pay sahiplerinin genel kurulda oy kullanma hakları yoktur. İstisna, bir şirketi tasfiye etme veya yeniden düzenleme kararlarının alınmasıdır. Teleport LLC'nin Direktörü Dmitry Volkov'a göre, bir azınlık hissedarıysanız (hisseleriniz şirketin sermayesinin %1'inden önemli ölçüde azsa), bu hakkın yokluğu büyük ölçüde ihmal edilebilir.