Yatırım portföyü nedir ve nasıl oluşturulur?

2024 Yazar: Malcolm Clapton | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 04:13

Kapsamlı bir yaklaşım daha fazla kazanmanıza yardımcı olabilir.

yatırım portföyü nedir

Bunların hepsi bir kişinin yatırım yaptığı varlıklardır. Genellikle hisse senetlerinden, tahvillerden, borsada işlem gören fonlardan ve nakitten bahsediyoruz. Örneğin, birkaç Gazprom hissesi ve az miktarda nakit bir yatırım portföyü olarak kabul edilebilir.

Ancak bu konsept, iş, emlak, tahsil edilebilir spor ayakkabılar ve banka mevduatlarındaki hisseleri içerir. Bu nedenle, gerçek yatırım canavarları var. Örneğin, dünyanın en büyük yönetim şirketi BlackRock, 5.454 şirkette hisseye sahiptir ve ilk beş şirket sadece %13,27'dir.

Her iki örnek de oldukça aşırıdır. Bir Rus yatırımcının portföyü genellikle beş varlık sınıfı içerir: yerli ve yabancı hisse senetleri ve tahviller ile ETF'ler.

Yatırımların farklı araçlara, ekonominin sektörlerine ve ülkelere göre dağılımını içeren bu yaklaşıma çeşitlendirme adı verilmektedir. Basit bir şekilde - tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koymanız gerekmez, çok sayıda yumurta ve çok sayıda sepet tutmak daha iyidir. Ancak spesifik kompozisyon, portföy seçimine bağlıdır.

Hangi yatırım portföyleri

Tek bir doğru seçenek yok. Bazı insanlar dengeye ihtiyaç duyar, diğerleri potansiyel kâr uğruna risk almaya istekliyken, diğerleri sermayeyi korumak için önemlidir. Varlıkların seçimi her zaman yatırım stratejisine bağlıdır. Ancak temel alabileceğiniz şablonlar var.

muhafazakar portföy

Ekonominin durumu ne olursa olsun ürünleri her zaman tüketilen şirketlerin hisselerini içerir. Bunlar gıda, ev eşyaları, yapı malzemeleri ve vücut bakım ürünleri perakendecileri, geliştiricileri ve üreticileridir.

Mesele şu ki, bu firmalar kötü zamanlarda ve iyi zamanlarda eşit derecede iyi performans gösteriyorlar. Bir krizde bu tür şirketler fayda sağlar, bu nedenle portföye savunma da denir. Ancak işletmeler fazla kazanmıyor ve büyüyen bir pazarda ekonominin daha umut verici sektörlerine kaybediyorlar. Yatırımcılar kârlılıkta da kaybeder: Firmalar daha az aldığından, temettüler için daha az serbest para kalır ve hisseler fiyata o kadar fazla katkıda bulunmaz.

Yatırımlarda oynaklığa ve yüksek riske tahammülü olmayanlar muhafazakar bir yaklaşım seçerler, bu nedenle karşılığında potansiyel kârlılıktan fedakarlık etmeye hazırdırlar. Amaç sermayeyi uzun yıllar korumak ve biraz artırmak ise, bu iyi bir seçenektir.

Pasif portföy

Sonuç olarak, yatırımcıya bir kişinin üzerinde yaşadığı geliri getirmektir. Bunun için portföye temettü hisseleri ve sabit kuponlu bonolar eklenir.

“Pasif” yatırımcılar sermayelerini çoğaltmanın bir yolunu aramıyorlar, sadece büyük ve istikrarlı şirketlerden düzenli ödemelere ihtiyaçları var. Portföy muhafazakar olana benzer, ancak daha kısa bir zaman aralığı için daha uygundur - birkaç aydan birkaç yıla kadar.

Gerçek şu ki, bonoların itfa edileceği bir dönem var ve kağıtların yenilenmesi gerekecek. Yine de tüm temettü şirketleri farklı ekonomik döngülerde eşit derecede iyi performans göstermiyor: bir krizin arifesinde veya hemen sonrasında hissedarlara ödeme yapmak için yeterli para olmayabilir.

Hibrit portföy

Ana prensip maksimum çeşitlendirmedir. Bu, yatırımcının aynı olaylara farklı tepki veren araçlar arasında parayı dağıtmaya çalıştığı anlamına gelir. Bu sayede kendinizi volatiliteden koruyabilir ve iyi getiriler sağlayabilirsiniz.

Bu seçenek için genellikle temettü ve orta derecede büyüyen hisse senetleri seçilir. Kural olarak, bunlar Mosbirzh Endeksi, S & P 500 veya Nasdaq Composite gibi borsa endekslerini oluşturan büyük şirketlerdir. Ve bu menkul kıymetleri, gelişmiş ülkeler veya istikrarlı büyük firmalar tarafından ihraç edilen güvenilir tahvillerle tamamlarlar.

Ekran görüntüsü: Canva

Ekran görüntüsü: Canva

Bu seçenek, tekrar risk almayı sevmeyen ve 3 ila 5 yıllık bir süre için yatırım yapmaya hazır olanlar için uygundur. Karlılık yıllara göre ortalaması alınır ve yatırımcının parasını kısa vadeli yatırımlar kadar etkilemez. Ve varlık sınıfları arasındaki korelasyon da düşüktür - birinin fiyatı nadiren diğerinin değerine bağlıdır. Yani, bu tür varlıklar farklı olaylara farklı şekillerde tepki verir, bu nedenle bazı talihsiz haberler nedeniyle tüm portföyün fiyatında keskin bir düşüş olması pek olası değildir.

Agresif portföy

Diğer bir isim ise büyüme portföyü çünkü gelecek vaat eden şirketler arayan yatırımcılar tarafından seçiliyor. Bu tür insanlar, çok kazanma şansı için yüksek bir finansal kayıp riski almaya hazırdır.

Bu seçeneklerle çok fazla zaman ve para harcamanız gerekiyor. Genç, fakir ve hızlı büyüyen bir şirket bulmanız ve ardından doğrudan ona yatırım yapmanız gerekiyor. Bunlar, firmaların henüz halka açık olmadığı "melek" ve girişim yatırımları alanlarıdır. Yatırımlar genellikle yüzbinlerce ve milyonlarca dolardır. Bu tür başlangıç sermayesi olmayan kişiler için örneğin halka arz fonları veya toplu yatırımlar mevcuttur. Bu durumlarda, bir grup kişi halka açık olmayan bir işletmeye yatırım yapar ve daha sonra karı kendi aralarında bölüştürür.

Yüksek riskli varlıklar da bu kategoriye dahildir. Örneğin çığır açan bir kanser ilacı geliştirmek birkaç yıl alabilir ve milyonlarca dolara mal olabilir. Ancak sonuç hiç olmayabilir ve hükümet düzenleyicileri ilaçları her zaman sertifikalandırmaz. O zaman firma büyük olasılıkla kapanacak ve yatırımcılar para kaybedecek.

Büyüme yatırımcıları genellikle uzun bir zaman ufkuna sahiptir. Şirket gelişirken, yeni pazarları devralırken ve halka açılmaya hazırlanırken yıllarca bekleyebilirler.

Bu risklidir çünkü ürün başarısız olabilir, iş modeli yanlış olabilir ve yönetim işi yapamayabilir.

spekülatif portföy

Agresif olmaktan daha az tehlikeli değil. Temel fark, portföyün yatırım ve ticareti birleştirmesidir. Bir kısım riskli yatırımlara, diğeri ise kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına oynamak için ayrılmıştır. Ancak zordur, deneyim ve özel bilgi gerektirir, bu yüzden bunu profesyonellere bırakmak daha iyidir.

Örneğin, 2020 sonbaharında Yandex teknoloji şirketi ve Tinkoff bankası bir birleşme duyurdu. Bu haber nedeniyle her iki firmanın hisse fiyatları fırladı, yani yatırımcılar varlık satın almak için koşturdu. Ancak bir buçuk ay sonra birleşme planları suya düştü ve deneyimli bir tüccar bunu tahmin edebilirdi: analistler farklı kurumsal kültürler, işlemin şüpheli bir değerlendirmesi ve zorlu müzakereler hakkında uyardılar. Bunu bilen uzman, hisselerdeki düşüşe bahse girebilir ve anlaşmanın başarısızlığından para kazanabilir.

Bir yatırım portföyü nasıl oluşturulur

Binlerce varlığa ve bir şey satın alma hedefine sahip bir borsaya atlarsanız, girişimin kârlı olması pek olası değildir. Her şey yolunda gitse bile, servet üzerine bir çalışma değil, bir kumar olacaktır. Bu yüzden en başta dört soruyu ele almak daha iyidir.

1. Portföyünüzü yönetmenin bir yolunu seçin

Bazı yatırımcılar yatırımları eski yöntemlerle yapabilir: varlıkları toplayın, çok sayfalı raporları okuyun ve katları hesaplayın. Bu, mükemmel uyumlu ve dengeli bir portföy oluşturmanıza olanak tanır. Ancak, bu yöntem neredeyse herkesin zamanı, enerjisi ve arzusu olmayan tam teşekküllü bir iştir.

İkinci yol bir asistan bulmaktır. Bazen bu, tüm tanıtıcı bilgileri soracak ve varlık teklif edecek, ancak bunun için genel getiriyi etkileyecek bir ücret veya komisyon alacak bir finansal danışmandır. Ve bazen - hemen hemen her komisyoncunun web sitesinde veya mobil uygulamada başlattığı bir roboadvisor, otomatik bir asistan. Böyle bir asistan, yatırımcının bazı endişelerini ortadan kaldıracaktır, ancak portföy ideal olduğu gerçeği değil, oldukça standart olacaktır.

Yatırım yapmak isteyenlerin üçüncü grubunun da buna ihtiyacı yok. Onların seçeneği, borsada işlem gören fonlara yatırım yapmaktır. Her varlığı almaya hazır olmayan insanlar, profesyoneller tarafından yönetilen onlarca ve yüzlerce menkul kıymete tek bir satın alma ile yatırım yapıyor. Ancak bu durumda, fonun yönetim komisyonu olan kayıplarla da uzlaşmanız gerekecektir.

2. Zaman ufkunu belirleyin

Portföy ve varlık türünün seçimi büyük ölçüde zamana bağlıdır. Birkaç yıl içinde paraya ihtiyaç duyulursa, böyle bir ufuktaki riskli yatırımlar, yüksek oynaklık nedeniyle sermayeyi geçersiz kılabilir. Ve stokta 15, 30 veya 50 yıl varsa, aynı yatırımlar bazı durumlarda birkaç kez çoğalabilir - onlarca ve yüzlerce kez.

Ancak genellikle finansal danışmanlar, riskleri dengelemeyi ve zaman içinde bunları azaltmayı önerir.

Örneğin, 20 yaşındaki bir yatırımcı emeklilik için bir portföy oluşturur. İlk yıllarda, bir kişi hızlı büyüyen ve riskli varlıklara yatırım yapar: bazılarında para kaybeder, bazılarında kazanır ve portföyün değeri sürekli atlar.

Ama emeklilik gelene kadar önemli değil. Daha sonra, riskli varlıkları kademeli olarak satmaya ve bunları istikrarlı şirketlerin ve tahvillerin temettü hisseleri ile değiştirmeye ve bu menkul kıymetlerden elde edilen gelirle yaşamaya değer.

3. Risk toleransını anlayın

Varlık seçimi de buna bağlıdır: bazıları diğerlerinden daha risklidir, ancak aynı zamanda daha karlıdır. Buradaki denge, yatırım stratejisi tarafından belirlenir.

Diyelim ki riskli vadeli işlemler veya kripto para birimleri birkaç saat içinde %40-50 oranında çökebilir. Düşünce çok rahatsız edici ve tatsız hale gelirse, daha büyük bir tahvil veya endeks fonu payını düşünmeye değer.

4. Çeşitlendirmeye Odaklanma

Bu, tüm yatırım portföyleri teorisinin dayandığı temeldir. Çeşitlendirme olmadan, diğer her şeyi yapmanın bir anlamı yoktur.

Ancak, bir yatırımcı olarak hedeflerinizi ve özelliklerinizi anladığınızda, en sonunda bunu üstlenmeye değer. Ancak o zaman varlık sınıflarını belirlemek ve ardından bunları ekonominin sektörlerine, ülkelere ve para birimlerine dağıtmak mantıklı olur.

Neyi hatırlamaya değer

1. Yatırım portföyü - bir yatırımcının hisse senetlerinden ve banka mevduatlarından dairelere ve bir işletmedeki hisselere kadar tüm varlıkları.
2. Bir portföyün amacı, risk ve getiri arasında bir denge sağlamaktır.
3. Varlıkların seçimi yatırım stratejisine bağlıdır.
4. Bir portföy oluşturmadan önce kişisel risk toleransınızı, yatırım ufkunuzu ve varlık yönetiminizi anlamaya değer.
5. Özel yatırımcılar için, hibrit seçenek büyük olasılıkla uygundur - en karlı değil, çok riskli değil.