Türev piyasası nedir ve acemi bir yatırımcı için işlem yapmaya değer mi?

2024 Yazar: Malcolm Clapton | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 04:13

Borsanın bu bölümünü tanıdığınızda, bir miktar para kaybetmeye hazır olmanız gerekir.

Türev piyasası nedir ve üzerinde ne işlem görür?

Türev piyasası, belirli bir süreye sahip sözleşmelerin akdedildiği bir borsa bölümüdür. Bunlar esas olarak vadeli işlemler ve opsiyonlardır. Ve türev piyasasını anlamak için onun ne olduğunu anlamanız gerekir.

Vadeli İşlemler

Kısaca vadeli işlem sözleşmesi, vadeli bir alım satım sözleşmesidir. Taraflar, belirli bir süre içinde, birinin malları önceden anlaşılan bir fiyattan satın alması ve diğerinin satması gereken bir sözleşme yaparlar.

Malın fiyatı belirlenen saatte yükselirse alıcı kazanır, düşerse satıcı kazanır. Yani, bu tür sözleşmelerin faydaları, değerin nasıl değişeceğini tahmin etme yeteneğine ve mutlu bir tesadüfe bağlıdır.

Menkul kıymetler söz konusu olduğunda, çoğu durumda sözleşmenin sona ermesinden sonra kimse kimseye bir şey satmaz. Taraflar, sözleşmede belirtilen tarihte malların fiyatlarını belirler ve "kaybeden", "kazananı" öder.

Seçenekler

Seçenekler doğası gereği vadeli işlemlere benzer. Bunlar da vadeli alım satım sözleşmeleridir, ancak önemli bir fark vardır.

Bir vadeli işlem sözleşmesi, katılımcıları belirlenen günde bir anlaşma yapmaya zorlar, bu zor bir kaçınılmazlıktır. Ve opsiyonun alıcısı, mutabık kalınan zamanda opsiyonun temelini oluşturan varlığı (sözleşmeye bağlı olarak) alma veya satma yükümlülüğünü değil hakkını alır. Bir hisse senedi veya değerli bir metal olabilir.

Bir kişinin bir opsiyon satın alabilmesi ve işlem şartlarına göre daha sonra varlığın hem satıcısı hem de alıcısı olarak hareket etmesi önemlidir.

Örneğin, bir alıcı hisse üzerinde bir opsiyon alır ve bunun için satıcıya 100 ruble öder. Anlaşma şartlarına göre, üç ay sonra alıcı isterse satıcıdan 1.000 ruble için bir hisse satın alabilir.

Üç ay sonra hisse fiyatı yükselir ve en az 1.200 rubleye mal olursa, alıcının satın alması karlı olur. Toplam maliyeti, menkul kıymetin yeni değerinden 100 ruble daha az olacaktır: hisse başına 1.000 ruble ve opsiyon başına 100 ruble. Ancak bu durumda satıcı 100 ruble kaybedecek.

Pay daha ucuz hale gelirse, alıcı anlaşmayı iptal etme ve varlık için ödenen 100 ruble kaybetme hakkına sahiptir. Sonra satıcı 100 ruble kazanıyor.

Neden türev piyasasında işlem yapmalıyız?

Vadeli işlemler ve seçeneklerin muhafazakar yatırımla hiçbir ilgisi yoktur. Bunlar, tahminlerin doğrulanacağı ve şansın tüccardan yana olacağı umuduyla kararlaştırılan spekülasyonlardır.

Beklentiler karşılanırsa, çok şey kazanabilirsiniz. Ancak türev piyasasında büyük meblağlar kaybetme ihtimali de çok yüksek.

Ek olarak, profesyoneller bir menkul kıymet portföyünü hedge eder, yani onu riskten korurlar. Bu, örneğin, ilgili menkul kıymetler üzerinde vadeli işlem sözleşmeleri satarak yapılabilir. Fiyat yükselirse, tüccar, fiyatları düşerse vadeli işlemlerde menkul kıymetlerin kendisinden para kazanacaktır.

Türev piyasasına girmeye değer mi?

Uzmanlar, bu aktivitenin yeni başlayanlar için olmadığı konusunda hemfikir.

Türev piyasası, sermayelerini kurtarmak için ilk adımlarını atan uzun vadeli ve acemi yatırımcılar için uygun değildir. Türev piyasasına giriş düşüktür: Sadece garanti tutarı için yeterli para olmalıdır. Ve bu, nihayetinde büyük balıklar için "top yemi" olarak hizmet eden yeni gelenleri cezbeder. Sonuç olarak, deneyimsiz tüccarlar birikimlerini kaybederler ve birçoğu hala komisyoncuya borçlu kalır. Bu nedenle geleneksel piyasalarla başlamak daha iyidir: para birimi ve hisse senedi.

Igor Faynman kişisel finans ve yatırım yönetimi uzmanı

E. M. FİNANS Direktörü Evgeny Marchenko, türev piyasasında çalışmak için çok sayıda nüansı hesaba katmak gerektiğini söylüyor. Bu bölüm yatırımcılar için pek uygun değildir. Daha çok zamanlarının önemli bir bölümünü grafikleri okumaya, haber arka planını ve diğer yönleri analiz etmeye ayırmaya hazır olan tüccarlar içindir.

Deneyimsiz bir yatırımcının türev piyasasında kesinlikle yapacak bir şeyi yoktur. Karmaşık ve türev araçları kullanmak için, kişinin yalnızca risk yönetimi becerilerine sahip olması değil, aynı zamanda başkalarının çelişkili tavsiyelerinin rehberliğinde olmadan kendi analitiğini de yapması gerekir.

Evgeny Marchenko E. M. FİNANS Direktörü

Türev piyasasında nasıl işlem yapılır?

Olgunlaştığınızı ve enstrümanların nasıl çalıştığını anladığınızı düşünüyorsanız, türev piyasasına girmeyi deneyebilir ve deneyim kazanabilirsiniz. Ana şey, taş ocağından ayrılmamak ve dikkatli davranmamaktır. Ve ayrıca kaybetmeyi umursamadığınız miktarı tahsis edin ve buna hazır olun.

Acemi bir yatırımcı, türev piyasasında işlem gören türev finansal araçları incelemek istiyorsa, belirli bir miktarı kaybetmenin olumsuz deneyimine hazırlıklı olmalıdır. Bu olmadan, türev piyasasının nasıl çalıştığını anlamak imkansızdır.

Oleg Bogdanov QBF'de Baş Analist

Rusya'da Moskova ve St. Petersburg borsalarında türev piyasası var. Üzerinde işlem yapmak için bir aracı kurum veya bireysel yatırım hesabına ihtiyacınız var.

Özel yatırımcılar için vadeli işlemler spekülasyon için seçeneklerden daha uygundur. Küçük bir miktar için, önemli bir varlığın haklarını alabilirsiniz. Örneğin, 100 dolar için, şu anda 2.000 dolar civarında işlem gören bir ons altının hareketini kontrol edin. Ancak teklif düşerse, yatırımınızı kaybetme ve hatta borca girme riski vardır.

Elena Smirnova Banki.ru Yatırım İçeriği Başkanı

Genel olarak, türev piyasasına girmek için hazırlıklı olmanız gerekir. İlk olarak, bunun ne olduğunu öğrenin ve vadeli işlemler ve opsiyonlar şeklindeki türevler yerine menkul kıymet ticaretinin geleneksel segmentinde elinizi deneyin.

Spekülasyon tam teşekküllü bir iştir, ancak bunun için para sadece ödenemez, aynı zamanda alınabilir.