Borsa nasıl çalışır ve üye olmak için bilmeniz gerekenler

2024 Yazar: Malcolm Clapton | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 04:13

Bakkal veya giyim tezgahlarına göründüğünden çok daha yakın.

borsa nedir

"Borsa" kavramının tam bir tanımını vermek zordur. Rusya Federasyonu Hükümeti altındaki Finans Üniversitesi İktisat ve İşletme Fakültesi Dekanı Ekaterina Bezsmertnaya, profesyonellerin bile bir yorum üzerinde anlaşamadıklarını belirtiyor.

Sıradan yaşamda, bu ifade, takım elbiseli ciddi erkeklerin telefonda arayıp bir şeyler alıp sattıkları, birbirlerine bağırdıkları filmlerle kolayca çağrışımlar uyandırır. Çok daha fazla insan borsanın yükselebileceğini veya düşebileceğini biliyor ve ikincisi çok endişe verici geliyor.

Terminolojik ormana girmezseniz, en genel haliyle borsa, menkul kıymetlerin ihraç edildiği, satıldığı ve satın alındığı piyasadır. Bunlar esas olarak hisse senetleri ve tahviller ile diğer kambiyo senetleri, çekler, yatırım hisseleri, depozito makbuzları vb.

Rusya Federasyonu Hükümeti altındaki Finans Üniversitesi İktisat ve İşletme Fakültesi Dekanı Ekaterina Bezsmertnaya

Borsanın nasıl çalıştığını daha iyi anlamak için uzman, sıradan bir borsa hayal etmeyi önerir. Birkaç bileşeni vardır:

• ticaret yaptıkları yer - açık hava sıraları veya özel bir bina;
• mal;
• ticaret katılımcıları - satıcılar ve alıcılar;
• mal üreticileri - doğrudan ticarete katılmazlar, ancak onlarsız pazar olmaz;
• düzenleyici kurumlar ve prosedürler - devlet kurumları, ticaret kuralları vb.

Borsa aynı bileşenlere sahiptir:

• ticaret yaptıkları yer - menkul kıymetlerdeki işlemlerin doğrudan alıcılar ve satıcılar arasında gerçekleştirildiği borsa veya tezgah üstü piyasa;
• mallar - menkul kıymetler;
• ticaret katılımcıları - komisyoncular, bayiler, yatırımcılar;
• mal üreticileri - menkul kıymet ihraç eden şirketler;
• düzenleyici kurumlar ve prosedürler - borsa düzenleyicileri, yasalar ve diğer düzenlemeler.

Borsanın işleyişi denetim otoriteleri tarafından belirlenir. Profesyonel katılımcılara lisans verirler ve ticaret prosedürleriyle ilgili bilgileri yayınlarlar. Rusya'da bu, Merkez Bankası tarafından yapılır. Amerika Birleşik Devletleri'nde, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), çalışmalarının özellikleri yerel yaklaşımdan biraz farklı olmasına rağmen faaliyet göstermektedir.

Vladimir Maslennikov QBF Başkan Yardımcısı

Borsa ile borsa arasında bir fark var mı?

Bazen bu kavramlar eşanlamlı olarak kullanılır, ancak Ekaterina Bezsmertnaya, anlam olarak yakın olmalarına rağmen aralarına eşittir işareti koymanın imkansız olduğuna dikkat çeker.

Borsa, belirli bir kategorideki malları almak ve satmak için bir alıcı ve satıcının buluştuğu bir yerdir. Değişimler şunlar olabilir:

• emtia - petrol, metal, tarım ürünleri vb. satıyorlar;
• para birimi, hisse senedi, türevler - vadeli işlemler ve seçenekler bunlar üzerinde işlem görür;
• evrensel - farklı bölümler onlara etki eder.

Örneğin, Rusya'nın en büyüğü olan Moskova Borsası, birkaç özel pazardan oluşan çok işlevli bir platformdur.

Borsa, borsadan daha geniş bir kavramdır. Genel olarak, serbest bırakıldıktan sonra menkul kıymetler, döviz katlarının dışında - doğrudan karşı taraflar arasında - alınıp satılabilir. Ancak borsa ve menkul kıymetlere sıradan, profesyonel olmayan yatırımlar hakkında konuştuğumuzda, öyle ya da böyle, sürekli olarak borsaya döneceğiz.

borsa nasıl çalışır

Borsa sadece bir ticaret platformu değildir. Birkaç işlevi daha vardır, örneğin:

• alış ve satış yaparken katılımcıların kurallara uymasını ve birbirlerini aldatmamasını sağlamak;
• varlıkların alım ve satım fiyatlarının belirlenmesinde adil fiyatlandırmayı sürdürmek;
• ticaret ve menkul kıymetler hakkındaki bilgilerin şeffaflığını ve erişilebilirliğini sağlamak.

Rusya'da bu faaliyet sadece lisanslı bir anonim şirket tarafından gerçekleştirilebilir. Merkez Bankası tarafından verilir ve ayrıca her şeyin kurallara göre yapılıp yapılmadığını kontrol eder. Aksi takdirde, düzenleyicinin izni geri çekme hakkı vardır.

Borsa herkesi ticarete kabul etmiyor. Belirli kriterlere göre seçimi geçen menkul kıymetleri içerir - listeleme. Örneğin, Moskova Borsasının üç listeleme düzeyi vardır. Birincisi en güvenilir varlıkları içerir, üçüncüsü - ticarete kabul edilir, ancak henüz çok yüksek değerde değildir. Seviyeler arasında geçiş yapmak için bir şirketin üç yıldan fazla çalışması, yıllık mali tabloları sunması ve diğer gereklilikleri yerine getirmesi gerekir.

Borsada işlem, filmlerde olduğu gibi internet üzerinden veya doğrudan aracıların mevcudiyeti ile gerçekleştirilebilir. Bu format hala mevcuttur ve aynı Moskova Borsası, geleneksel ve çevrimiçi yöntemleri birleştiren karma bir yaklaşım uygulamaktadır.

Borsada işlem yapmak için neden bir komisyoncuya ihtiyacınız var?

Açık artırmaya yalnızca uygun lisansa sahip tüzel kişilerin katılmasına izin verilir. Diğer herkesin borsada işlem yapabilmesi için bir aracıya, yani bir komisyoncuya ihtiyacı vardır.

Uzman bir şirket sizin için bir aracı kurum veya bireysel yatırım hesabı (IIA) açacak ve menkul kıymetlerin satışı ve satın alınması için emir gönderebileceğiniz araçlara erişim sağlayacaktır.

Genellikle bunun için bir mobil uygulama yüklemeyi teklif ederler, ancak teknik ilerlemenin başarılarında ustalaşmak için diğerlerinden daha yavaş olan şirketler de vardır. Bu nedenle, bir komisyoncu seçerken, bir komisyoncunun hizmetlerini kullanmanın sizin için ne kadar uygun olduğunu değerlendirdiğinizden emin olun.

Aracının işlevleri bir hesap açmakla sınırlı değildir. Geliriniz üzerinden vergi öder ve vergi indirimi için belgeler hazırlar. Birçok şirket, yatırımcılar için kurslar düzenler veya müşterilere varlık yönetimi hizmetleri sunar.

Borsada işlem yapmak için bilmeniz gerekenler

Yatırım, bu alanda sürekli olarak kendi kendine eğitim yaptığınızı varsayar. Bu altın kurallardan biridir, ancak sizi haksız kayıplardan kurtaracak daha az değerli olmayan birkaç tez daha vardır.

Yalnızca nasıl çalıştıklarını anladığınız araçlara yatırım yapın

Tahvillere yatırım yapmayı planlıyorsanız, gelirin nasıl elde edildiğini ve risklerin neler olduğunu anlamalısınız. Aksi takdirde, bir ara vermeniz ve konuyu incelemeniz gerekir.

Verim ne kadar yüksek olursa, risk o kadar yüksek olur

Örneğin, Maliye Bakanlığı'nın tahvillerini ve bir girişimin hisselerini ele alalım. Birincisi, sizden bir süreliğine para alan ve karşılığında faiziyle geri vermeyi vaat eden devletten bir tür borçlanma senetleridir. Genellikle küçük ödemelerden bahsediyoruz, ancak bunları alamama olasılığı düşüktür, çünkü devletler nadiren iflas eder. Sonuç olarak, nispeten düşük bir riskle nispeten düşük bir getiriye sahibiz.

Başlangıç stoklarında durum böyle değil. Söz verirse, menkul kıymetlerin değeri baş döndürücü rakamlara yükselebilir. Aynı zamanda şirket yeni olduğu için herhangi bir yanlış hesaplama hisse fiyatını düşürebilir. Toplam: İyi para kazanma şansımız var ama aynı zamanda daha büyük risk altındayız.

Hangi stratejinin en iyi olduğu, ne istediğinize ve olası başarı için neyi feda etmeye istekli olduğunuza bağlıdır. Ancak çok yüksek bir verim her zaman dikkatli olmak için bir nedendir. Biri size yıllık %50 bile getiri vaat ederse, dolandırıcılık kokuyor.

Yatırım uzun vadeli bir oyundur

Bu yüzden hızlı karlara güvenmemelisiniz.

Elbette her şey olabilir. Diyelim ki koronavirüs pandemisi arifesinde Zoom hisseleri aldınız, Kasım 2020'de sattınız ve ikramiyeyi vurdunuz.

Ancak, tahminlerde henüz güçlü olmayan ve spekülasyondan değil, yani varlıkların hızlı bir şekilde yeniden satılmasından değil, yatırımlardan para kazanmayı planlayan acemi yatırımcılardan bahsediyorsak, daha uzun bir süreye güvenmeye değer - en az üç yıllar.

Menkul kıymet portföyünün çeşitlendirilmesi gerekiyor

Sadece bir şirketin hisselerini satın alırsanız, fiyatları düşerse çok para kaybetme riskiyle karşı karşıya kalırsınız. Bu nedenle portföy genellikle çeşitlendirilir, yani farklı içeriklerle doldurulur.

Örneğin, devlet ve kurumsal devlerin oldukça güvenilir tahvillerini, yavaş büyüyen büyük şirketlerin hisse senetlerini ve patlayıcı büyüme gösterebilecek oldukça riskli girişimleri birleştirir.

Bu strateji, koşulların bir kombinasyonu nedeniyle bir gecede her şeyi kaybetmemeye yardımcı olur. İyi çeşitlendirilmiş bir portföydeki bir şey önemli ölçüde düşerse, diğer menkul kıymetler düşüşü dengelemelidir.

Komisyonlar ve vergiler hakkında hatırlamaya değer

Yatırım yapmak sadece kazanmakla ilgili değil, aynı zamanda bunun için sorumluluk almakla da ilgilidir. Menkul kıymetlerden elde edilen gelir vergilendirilir ancak vergi indirimleri ile mahsup edilebilir.

Ayrıca aracılık hizmetlerine ne kadar harcadığınızı da takip etmeniz gerekir. Bazen aracının fiyatları tüm karı tüketebilir, bu yüzden bunu zamanında anlamak ve komisyoncuyu değiştirmek önemlidir.