Yatırım getirisi nasıl hesaplanır

2024 Yazar: Malcolm Clapton | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 04:13

Bu göründüğünden daha kolay.

Neden karlılığı hesaplamalısınız?

Menkul kıymet satın almak ve onlardan biraz para kazanmak oldukça kolaydır. Yatırımcının herhangi bir yere gitmesine bile gerek yok - brokerler, farklı pazarlarda farklı varlıkları satın alabileceğiniz mobil uygulamalara geçti.

Yatırımcı tam olarak ne kadar kazandığını bilene kadar, para biriktirmesi veya gelecekte kârlı bir şekilde yatırım yapması onun için zordur. Bir kişi mükemmel sonuçlara sahip olduğunu düşünebilir, ancak dikkatli bir hesaplama şunu gösterecektir: özellikle diğer enstrümanlarla karşılaştırıldığında çok büyük değil, bu nedenle varlıkları değiştirmeyi düşünmeniz gerekiyor. Ya da tam tersi: gerçek karlılık iyidir ve aynı ruhla devam etmeye değer.

Tüm bunları anlamak için portföyün göreli karlılığını bulup yatırımcının yılda yüzde kaç aldığını hesaplamanız gerekiyor.

Yıllık yatırım getirisi nasıl hesaplanır

Profesyoneller, Sharpe Ratio veya Trainor Ratio gibi karmaşık formüller kullanır. Bu, özel bir yatırımcı için faydalı olabilir, ancak başlangıç için Excel'de bir tablo ve aracının uygulamasından birkaç sayı yeterli olacaktır.

Bir yatırımcının bir işareti varsa ve tüm para hareketlerini, tarihleri, temettü ödemelerini ve komisyonları oraya girerse, her şeyi rahatça hesaplayabilecektir. Temel formül şöyle görünür:

Anlaşmadaki kar (veya zarar) + temettüler - komisyonlar = karlılık

Kayıt varlıkları

Diyelim ki bir yatırımcı arka arkaya dokuz aydır menkul kıymet alıp satıyor. Ne kadar paranın gelip gittiğini biliyor, operasyonların tarihlerini hatırlıyor ve her şeyi imzalamayı unutmadı. Sonuç olarak, basit bir masası var:

Yatırımcı varlık alıp sattı, hesaba para yatırdı ve geri çekti, bu yüzden önce net karlılığı hesaplamak doğru olur. Sadece MÜKEMMEL formülünü (veya XIRR, aynı) değiştirmeniz gerekir.

Yatırımcının yılda %18,66 kazandığı ortaya çıktı. Bu kötü değil, çünkü S&P 500 endeksi aynı dönemde %19,6 arttı.

ödeme komisyonları

Komisyoncular, belirli tutarlar değişmedikçe, her işlemden bir yüzde alır - bunu bir uzmanla yaptığınız anlaşmada netleştirmek en iyisidir. Çoğu zaman komisyonlar raporlara zaten "dikilir", ancak bazen ek bir satır olarak giderler. Bu durumda, bunları ayrı ayrı plakaya yazmak daha iyidir.

Bir yatırımcının, bir varlığın her alım veya satımından sonra %0,3 ödediğini varsayalım. Göstergeyi önceden hesaba kattıysa, yeni formüller kullanmak zorunda kalmayacak, aynı MÜKEMMEL aşağı inecek. Daha az kazandıkları ortaya çıktı.

Yıllık Yüzdeleri Hesapla

Ancak yatırımcı, portföyün getirisini yalnızca yatırım yaptığı süre için hesapladı. Bu bir yıldan azdır ve kâr hacimlerini yıllık yüzde olarak karşılaştırmak gelenekseldir. Bir formül daha eklenmesi gerekiyor:

Net karlılık × yılda gün / yatırım günleri = yıllık karlılık

Bizim durumumuzda, yatırımcı 236 gün boyunca menkul kıymet ticareti yaptı. Formülü uygulayalım:

Yıllık yatırım getirisi %26,49'dur. Bir yatırımcı, örneğin mevduat ile karşılaştırırsa, varlıklarının karlılığının dört ila beş kat daha yüksek olduğu ortaya çıkar, bu nedenle bu şekilde para yatırmaya devam etmek daha karlı olur. Aynı zamanda, S&P 500 endeksi 2021'in aynı döneminde yıllık %30,3 getirdi - onu takip eden fonlara yatırım yapmak daha uygun olabilir.

Gelecekteki yatırım getirisi nasıl hesaplanır

Hiçbir analist, profesyonel yatırımcı veya falcı kesin olarak cevap veremez. Ancak en azından tarihsel karlılığı kullanarak bu göstergeyi tahmin etmeye çalışabilirsiniz.

Yani yatırımcı 2021'de yılda %18,66 kazandı. Varlıklarının önceki 5-10 yıldaki karlılığını inceledi ve şunu fark etti: ortalama olarak, böyle bir portföy yılda %13 getirdi.

Gelecekte her şeyin tekrar olacağı bir gerçek değil. Ekonomik eğilimler değişiyor, şirketler sıkı düzenlemelere tabi ve her zaman bir kriz tehdidi var.

Ancak yatırımcı her şeyi hesaba kattı ve önümüzdeki 10 yıl içinde karlılığın ortalama seviyede kalacağını varsayıyor.

Yatırımcının parası hesapta kalıyor çünkü çocukları için bir daire için para biriktiriyor. Alınan tüm temettüler bir kişi tarafından yeniden yatırılır. Bu durumda, bileşik faizin büyüsü bağlantılıdır:

	Hesap Tutarı, ruble	karlılık	Yıllık kâr, ruble
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Yatırımcı her yıl kar elde ederse ve aynı tutarı yeniden yatırırsa, 10 yıl içinde 104.000 ruble kazanmış olurdu. Ancak eylemleri ona 191.565 ruble kazandırdı - neredeyse iki katı. Buna bileşik faiz veya faiz kapitalizasyonu denir.

Karlılık nasıl sayılmaz

Net karlılık formülleri ve komisyonlar "adil" rakamları görmenizi sağlar. Çünkü sezgisel hesaplama yöntemi - portföyün mevcut değerini yatırıma bölmek - yardımcı olmayacaktır. Bu, yalnızca yatırımcının varlıkları satın alması ve tam olarak bir yıl sonra satması durumunda uygundur.

Gerçekte, bir kişi neredeyse kesinlikle bir portföyden yeni bir şey satın alır veya kağıt satar. Her bir yatırımın karlılığını hesaplamak kolay olacaktır, ancak tüm portföy için ve hatta komisyonları hesaba katarak formülleri ve tabloyu kullanmak daha kolaydır.

Yatırımlar üzerindeki vergiler nasıl muhasebeleştirilir

Rusya'daki bir yatırımcı için vergiler bir komisyoncu tarafından ödenir - bu nedenle, silindiklerini hemen fark etmeyebilirsiniz. Ama yine de devletin ne kadar vermek zorunda kalacağını bilmekte fayda var. Hangi varlıklara ve ne kadar süreyle elde edileceğine bağlıdır.

Bir hisse senedi, tahvil veya ETF hissesi üç yıldan daha uzun bir süre önce satın alındıysa, bunları güvenle satabilir ve gelir vergisi ödemeyebilirsiniz. Diyelim ki 10 yıl sonra almak istediği daire planı olan bir yatırımcı yatırım yapabilir ve zorunlu katkı paylarının karlılığı etkileyeceğinden endişe etmesin.

Ancak, varlıkların daha önce satılması gerekiyorsa, o zaman onlardan alınan vergi stopaj uygulanacaktır - %13. Yatırımcının zarar kaydettiği durumlar dışında: Aldığından daha ucuza sattı. Kâr varsa, vergi ödenmelidir, ancak yalnızca alım ve satım arasındaki fark üzerinden ödenmelidir.

Örneğin, bir yatırımcı First şirketinin hisselerini 80.000 rubleye satın aldı ve ertesi yıl bunları 100.000'e sattı. Her iki işlem için de komisyoncuya% 0,3 komisyon verdi ve bu da hesaplamalarda dikkate alındı. Çok fazla ödemek zorunda kalacaksınız:

(100.000 - 300 - 80.000 - 240) × 0.13 = 2.529.8 ruble

Ayrıca devlete temettü ve kupon ödemeleri olacak, aynı gelir katkısı %13 olacak. Diyelim ki "Pervaya" şirketinin temettüleri 7.000 rubleye ulaştı - yatırımcıdan 910 alıkonulacak ve bu da karlılığı etkileyecek.

Vergiler hesaba katıldığında, yatırımcı portföyünün getirisinin %3'ünü kaybedecek - oldukça fazla ve şimdi S&P 500 endeksine yıllık %30,3 getiri ile yatırım yapmak daha da mantıklı görünüyor. Bu değer biraz daha az olmasına rağmen - fon ve vergi komisyonları nedeniyle.

Neyi hatırlamaya değer

1. Bir yatırımcı karlılığı dikkate almazsa, başarılı bir şekilde para yatırıp yatırmadığını ve yatırım portföyünü değiştirmeye değip değmeyeceğini anlamaz.
2. Excel'de basit bir günlük tablosu tutarsanız, kâr, komisyon ve vergi kayıplarını hesaplamak daha kolaydır.
3. Bir yatırımcının karlılığı PERFORMANS formülünü kullanarak belirlemesi en iyisidir - aracılık hesabındaki düzensiz para hareketlerini dikkate alacaktır.
4. Bazen birkaç fona veya endekse yatırım yapmak, kendi yatırım portföyünüzü oluşturmaktan daha karlı olabilir.