Girişim yatırımları nelerdir, artıları ve eksileri nelerdir?

2024 Yazar: Malcolm Clapton | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 04:13

Bu tür yatırımlar, yüksek karlılık ve daha az yüksek risk ile ayırt edilir.

Hangi yatırımlara girişim denir

İsimleri, "riskli girişim" anlamına gelen İngilizce girişim kelimesinden gelir. Ve bu, konuşmanın konusunu iyi karakterize ediyor. Girişim sermayesi yatırımları, neyin büyüyeceği ve ilke olarak büyüyüp büyümeyeceği belli olmayan, yeni kurulan bir işletmeye veya yeni kurulan bir kuruluşa yapılan yatırımlardır. Ancak risk, büyük fırsatların peşindedir.

Bazen fikir aşamasında bile para çeken tamamen genç bir işletmeye yatırım yapıyorsunuz, bu nedenle tükenme riski yüksek. Ancak bir mucize olur ve şirket batarsa, yeni bir Apple veya Yandex'in ortak sahibi olacaksınız.

Igor Faynman kişisel finans ve yatırım yönetimi uzmanı

Ne bankalar ne de finansal kiralama şirketleri bir start-up'ı finanse etmeye hazır değildir ve start-up girişimcilerin çoğu zaman teminatı yoktur. Bu nedenle, işte bir pay sağlamak karşılığında risk sermayedarlarından borç para almak zorunda kalırlar.

Başarılı olursa, yatırım için alınan parça büyük kârla satılabilir. Risk sermayesi şirketlerinin dikkate değer örnekleri arasında Zoom, Uber ve Airbnb sayılabilir. Örneğin, ikincisinin maliyeti 2008'den bu yana 14 bin kat arttı.

Risk sermayesi yatırımlarının avantajları nelerdir?

Yüksek karlılık

Yatırım yaptığınız proje "vurulursa", piyangoda ikramiyeyi vurmak gibidir. Airbnb'yi tekrar düşünün. Veya başka bir örnek: kurumsal haberci Slack. Şimdi şirketin 18 milyar dolar olduğu tahmin ediliyor ve Mart 2010'da 23,5 milyon dolarlık mütevazı bir maliyetle yatırımcılara geldi.

Potansiyel karlılık, yatırılan fonların %1.000'ini aşabilir. Üstelik ilk yıllarda.

Igor Faynman

Düşük giriş eşiği (nüanslarla birlikte)

Uzmana göre küçük meblağlarla yatırım yapmaya başlayabilirsiniz. Ancak, risk sermayesi yatırımlarına girmeyi seçtiğiniz yönteme bağlıdır. Başlangıç için 100, 50 ve hatta 30 bin ruble yeterli olabilir. Aşağıda mevcut seçenekler hakkında konuşacağız.

Harika bir şeye dahil olmak

Şirket zirveye çıkarsa, finansal anlayışınızla ve erken bir aşamada projenin yaratıcılarının dahiyane fikrini düşündüğünüz gerçeğiyle gurur duyabilirsiniz.

Risk sermayesi yatırımlarının dezavantajları nelerdir?

Yüksek risk

Yatırım kuralı burada %100 çalışır: potansiyel karlılık ne kadar yüksek olursa, riskler o kadar büyük olur. Bir girişimin geleceği belirsizdir ve tükenme olasılığı yüksektir.

Şirketin size karşı hiçbir yükümlülüğü yoktur ve iflas yaygın bir rutin süreçtir. Bir girişim projesine yatırım yaparken, yatırılan parayla ayrılmaya hazır olun.

Igor Faynman

Uzun süre oynama ihtiyacı

Tabii ki, bir projeye yatırım yaptınız ve hızla ivme kazandı - payınızı alın ve satın. Ama nasıl olsa yarın olmayacak. Ayrıca, acele ederseniz para kaybedebilirsiniz: gelişme ve takdir uzun soluklu bir hikayedir.

Dolandırıcılık tehlikesi

Igor Fainman'a göre, bu risk sermayesi yatırımları dünyasında oldukça yaygın bir olgudur. Örneğin, finansal piramitler bu örtü altında çalışabilir. Ve böyle bir şeyle karşılaşırsanız, paranın çalınması garanti edilir. Bu nedenle, uğraşmayı planladığınız projeleri dikkatlice incelemeniz gerekir.

Yatırıma nasıl başlanır

Risk sermayesi yatırımları yoluyla bir start-up işine veya startup'a girmenin birkaç yolu vardır.

halka arz yoluyla

Bu, şirketin hisselerinin ilk halka arzı (IPO - İlk Halka Arz). Kural olarak, bu zamana kadar zaten bir yol geçmiştir ve yatırımcılar neye yatırım yaptıklarını değerlendirebilirler.

Halka arzdan sonra şirket halka açılır ve faaliyetlerini tüm kurallara uygun olarak rapor eder. Buna göre, bir yatırımcı sermayesini iş geliştirmeye yatırarak hisse satın alır ve menkul kıymetlerin fiyatlarının artacağını umar.

Halka arzdan hemen önce

Sözde bir iş meleği olmak için projeye doğrudan erken bir aşamada girebilirsiniz. Tabii bunun için büyük meblağlara sahip olmanız gerekiyor: 10 bin ruble şirketi büyütmeyecek.

Bir girişim fonu aracılığıyla

Yeni başlayanlar ve yenilikçi projelerle çalışmaya odaklanmış bir organizasyondur. Fon, birkaç yatırımcıdan para toplar ve daha sonra bunu potansiyel olarak başarılı projeler arasında bölüştürür.

Doğru strateji budur: On girişimden dokuzu batarsa ve biri iflas ederse, kâr, kayıpları kapatmanıza ve kâr etmenize izin verebilir. Aslında risk sermayesi yatırımlarının geldiği nokta budur.

Aynı zamanda, organizasyonun uzmanları, projelerin potansiyel başarısının analizi ile ilgilenmektedir. Bu önemlidir, çünkü fonlar genellikle bir projeye, işin henüz mevcut olmadığı erken bir aşamada girer.

İdeal olarak, eğer strateji işe yararsa, fon, karı yatırımcılar arasında paylarına göre bölüştürür. Ancak Igor Fainman, uzmanlığı yetersiz olabileceğinden, bir girişim fonu aracılığıyla para yatırma riskinin oldukça yüksek olduğunu belirtiyor. Bu nedenle, fonun itibarına dikkat etmeye değer.

Kitle fonlaması platformları aracılığıyla

Bu sitelerde şirketler projeleri için para toplar ve yatırımlar için bir tür ödül sunar. Genellikle bir ürün veya hediyelerden bahsediyoruz. Ancak bazen sponsorlara şirkette bir pay sözü verilir.

Yatırımcı kulüpleri aracılığıyla

Farklıdırlar ama genel olarak böyle bir organizasyonun işinin anlamı yatırımcıya uygun projeleri seçmek, işlemleri denetlemek ve bunun için faiz almaktır. Aynı zamanda, birkaç yatırımcı birleştiğinde kulüpler sendikasyon anlaşmalarına katılma fırsatı sunar. Buradaki rolleri girişim fonlarından daha aktif.

Yatırımcı kulüpleri genellikle yüksek riskler içeren erken aşamalarda yeni girişimler ararlar. Ayrıca bir nüans var.

Genellikle dolandırıcılar kendilerini bir kulüp olarak gizler ve orada gerçek projeler değil, hava satarlar. Mümkün olduğunca dikkatli olmalısınız.

Igor Faynman

Risk sermayesi yatırımları için projeler nerede aranmalı

Kendi başınıza hareket etmeye karar verdiyseniz, ancak henüz projeleri sıraya giren bir yatırımcı olarak patlamadıysanız, dikkat etmeniz gerekenler:

• Başlangıç yarışmaları - bu şekilde sadece projeler hakkında bilgi edinmekle kalmayacak, aynı zamanda jürinin sonuçlarına göre potansiyellerini hemen değerlendirebileceksiniz.
• Hızlandırıcılar ve iş inkübatörleri - genç işadamlarına yardım ederler, siz de onlara yardım edebilirsiniz.
• Sosyal ağlar - ağ oluşturma burada çok işe yarayabilir, çünkü diğer açık kaynaklardan çok sayıda startup işleten başka bir PR uzmanından daha fazla bilgi alabilirsiniz.
• Profilli medya - ve yalnızca yayınları okumak için değil; örneğin, Rusbase'in yatırım arayan startuplardan oluşan bir veritabanı var.

Ve genel olarak, farklı bilgi edinme yollarına açık olmak ve çeşitli kaynaklarda yatırım projeleri aramak daha iyidir.