Acemi bir yatırımcıysanız komisyoncu komisyonlarından tasarruf etmenin 5 yolu

2024 Yazar: Malcolm Clapton | [email protected]. Son düzenleme: 2024-01-15 16:50

Borsada ilk işlemden önce giderleri hesaplamak daha iyidir.

Yatırım deneyimi olmadan, komisyoncu ücretlerinin uzun vadede karı nasıl etkilediğini hayal etmek zordur. Örneğin, işlem tutarının %3'ü önemsiz görünüyor: 1.000'den sadece 30 ruble. Ancak menkul kıymetlere ayda 15.000 harcarsanız, satın alma komisyonu yılda 5.400 ruble olacaktır.

Ancak yatırımcı, komisyoncuya yalnızca satın alırken değil, aynı zamanda menkul kıymet satarken de ödeme yapar. Zamanla, daha fazla işlem ve komisyon da vardır: hesap bakımı, döviz bozdurma, satın alınan menkul kıymetlerin depolanması ve muhasebesi için. Ve bir yatırımcı borsada ne kadar uzun süre kalırsa, o kadar fazla ödemek zorunda kalacaktır.

Komisyonların %1'inin bile 10 yıllık bir ufukta %20'ye varan kârı nasıl tükettiğini gösteren birkaç çalışma var. %5'ten fazla bir komisyon, benzer bir zaman diliminde sizi kârınızın neredeyse %80'inden mahrum bırakacaktır. Bu fark, hem yatırımcının elinde hem de aleyhinde çalışabilen bileşik faizin büyüsünden kaynaklanmaktadır.

Borsada işlem yapmak neden bir komisyoncu olmadan çalışmaz?

Borsa, menkul kıymetler alıp satabileceğiniz özel bir platformdur: hisse senetleri, tahviller, borsada işlem gören fonların hisseleri. Yatırımcılar paralarını onlara yatırır ve işlemlerden kar elde etmeyi bekler.

Özel bir yatırımcı doğrudan varlık ticareti yapamaz, bu nedenle bir aracı bulması gerekir. Lisanslı bir banka veya aracı kurum olabilir.

Broker, yatırımcı adına menkul kıymet alıp satar ve ticaret hesabını tutar. Bazıları ek hizmetler sunar: bir yatırım danışmanı veya uygun bir uygulama şeklinde bir portföy hizmeti. Broker, hizmetleri için bir komisyon alır.

Bir komisyoncu hangi komisyonları alabilir

Daha önce de söylediğimiz gibi, bir komisyoncu yatırımcıya yalnızca borsada işlem yapmasına yardımcı olmaz. Bu nedenle, çok sayıda komisyon olabilir.

Borsadaki bir işlem için komisyon. Bir menkul kıymeti her satın aldığınızda veya sattığınızda, komisyoncu tutarı işlemin yüzdesi olarak yazar. Asgari sabit ödemeli tarifeler var. Örneğin,% 0, 025, ancak en az 50 ruble. Komisyoncuya ek olarak, borsa tarafından böyle bir komisyon tahsil edilir. Yani, Moskova Borsası'nın oranı işlemin yaklaşık %0.01'i kadardır.

• Hesap bakım ücreti. Tüm brokerler tarafından ücretlendirilmez. Ödeme tutarı ayda bir veya her gün eşit taksitler halinde borçlandırılır.
• Depozito ücreti. Vasi, borsada yatırımcının menkul kıymetleri hakkındaki tüm verileri kaydeden ve saklayan bir aracıdır. Birçok broker bunun için para talep etmez. Ancak yaparlarsa, ayda bir kez sabit bir miktarda ve kural olarak hesapta bir hareket varsa.
• Para yatırma ve çekme komisyonu. Bu, müşterinin işlem yapmak için aracılık hesabına yatırdığı veya çektiği tutarın yüzdesidir.

Oranlar sayfasında tüm komisyonların belirtilmediği görülür. Bu nedenle, sözleşmeyi akdetmeden önce sözleşmenin tüm maddelerini dikkatlice incelemek ve ortaya çıkan soruları ofisteki teknik destek veya danışmanlara sormak çok önemlidir.

Broker komisyonlarından nasıl tasarruf edilir

1. Hedeflerinize uygun tarifeye sahip bir komisyoncu seçin

Bir hesap ve bir depozito bulundurma komisyonu olmasa bile, hizmetler için bir komisyoncuya ödeme yapmamak hiç işe yaramaz. İlk önce yatırımdan ne istediğinize ve hangi riski üstlenmek istediğinize karar verirseniz, maliyetleri azaltabilirsiniz.

Borsada para kazanmanın iki yolu vardır: yatırım yapın ve spekülasyon yapın.

Pasif veya uzun vadeli yatırımcılar menkul kıymet satın alırlar ve bunları 5-10 yıl veya daha uzun süre portföyde tutarlar ve hisse ve temettü değerindeki büyümeden gelir elde ederler.

Spekülatörler veya tüccarlar, varlıkların yükselişi veya düşüşü sırasında işlem yapın ve değer farkı üzerinden kazanın. Günde birkaç düzine olmak üzere çok sayıda alım ve satım olabilir. Yani borsada spekülasyon yapmak çok zaman alıyor.

Ne tür bir yatırımcı olduğunuzu anlamak için soruları yanıtlamanız gerekir.

• Ne sıklıkla menkul kıymet alıp satacaksınız? Yatırımcı olarak varlıklarınızı en az 5 yıl portföyünüzde tutacak mısınız? Veya bir tüccar, değeri değiştiğinde bir menkul kıymeti nasıl satacak?
• Bir portföye varlık satın almanın amacı nedir? Kendinize bir emekli maaşı sağlamak veya çocuklarınızın eğitimi için ödeme yapmak için yatırımlardan para sağlamayı planlıyorsanız, zaman size düşük riskli muhafazakar enstrümanlara yatırım yapmanıza ve gelir beklemenize olanak tanır. Araba satın almak veya seyahat etmek gibi kısa vadeli bir hedefiniz varsa, pasif yatırım yaparak gerekli miktarı hızlı bir şekilde kazanamazsınız. Bu nedenle, biraz daha aktif olmanız gerekecek: yüksek riskli araçlara yatırım yapın veya oran değiştiğinde menkul kıymetler alıp satın alın.

Bununla birlikte, spekülasyonun deneyim gerektirdiğini hatırlamak önemlidir. Acemi bir yatırımcı için, zaman kısıtlı olsa bile, geleneksel stratejiler konusunda eğitim almak ve hala ilginçse ticareti daha sonraya bırakmak daha iyidir.

Evgeny Marchenko

Bugün, komisyoncular arasındaki rekabet nedeniyle komisyonlar düşüyor ve neredeyse hiçbir yerde saklama maliyeti yok. Bu nedenle, hedeflerimiz için minimum maliyetle bir komisyoncu seçebiliriz.

Örneğin, nadiren işlem yapan uzun vadeli bir yatırımcı için, alım satım için biraz daha yüksek komisyonlu, ancak aynı zamanda aylık ücret ödemeden bir komisyoncu seçmek daha karlı.

Genel olarak, strateji ne olursa olsun, işlem başına minimum sabit ödeme olmayan teklifleri aramak daha iyidir. Bir yatırımcı ne kadar çok alım satım yaparsa, bu tür tarifeler onun için o kadar az karlı olur.

Tüccarlar veya büyük yatırımcılar, ciro artışıyla oranların düştüğü tarifelere dikkat etmelidir: ne kadar çok harcarsanız, o kadar az ödersiniz.

Yöntem işe yaramadığında

Asgari komisyon aramak doğru ama tasarruf etmek para kazanmak demek değildir. Bazen, seçim yaparken, örneğin zaten paranız olan bir bankanın brokerlerini tercih etmek için hesap yenileme hızına bakmak daha önemlidir. Az ya da çok muhafazakar stratejileri olan bir yatırımcı için hız genellikle çok önemli değildir. Ancak kur dalgalanmalarından para kazanan bir tüccar için para transferinin hızı kritik olabilir.

Ayrıca bir komisyoncu ile çalışmanın sakıncalı olduğu da olur. Örneğin, St. Petersburg Menkul Kıymetler Borsası'na girmenin bir yolu yoktur, destek sorumlu değildir ve vergi dairesi için belgelerin hazırlanması için muhteşem paralar alınır. O zaman biraz daha yüksek komisyonlu, ancak uygun bir uygulama ve yeterli 7/24 desteğe sahip bir komisyoncu düşünmelisiniz.

Bir strateji seçmek hala zorsa, hizmetlerini kullanmak için uygun olan minimum komisyonlu bir komisyoncuya gidin.

Kontrol edilecekler

• Komisyoncu oranları nelerdir.
• Komisyonun büyüklüğü, işlemin miktarına bağlıdır. Sabit bir minimum var mı?
• Depozito ücreti var mı ve aylık ödeme ne kadar? Hesabı kullanmaz ve işlem yapmazsanız ne olur?
• Hesaba para yatırmak için bir komisyon var mı?
• Para çekme komisyonu nedir.
• Para birimi nasıl çekilir. Para birimini rubleye dönüştürmek için ne kadar ödeme yapılır ve bunun tersi de geçerlidir.
• Şimdi hangi tarifeye bağlanabilirsiniz (bazı brokerler tüm yeni müşteriler için tek bir tarife sunar, diğerleri ise yatırımcının geldiği miktara bakar). Koşullar değişirse, örneğin borsada spekülasyon yapmaya karar verirseniz, diğerine nasıl geçebilirsiniz.

Bir şey size uymazsa, komisyoncunuzu her zaman değiştirebileceğinizi unutmayın. Doğru, 5-6 hafta beklemeniz ve menkul kıymet transferi ve yeniden kayıt için ödeme yapmanız gerekecek.

2. Yatırımlarınızın hacmini dikkate alarak bir tarife seçin

Brokerlerin büyük yatırımlara ve büyük cirolara sahip yatırımcılara hizmet vermesi faydalıdır, bu nedenle müşterileri işlem sayısına ve yatırım hacmine göre sınıflandırırlar.

Etkileyici sermaye sahiplerine (1 milyon ruble'den) portföy yönetimi konusunda yardımcı olunabilir, geniş piyasa menkul kıymetlerine ve tezgah üstü araçlara erişim sağlayabilir ve komisyonları azaltabilir.

Ancak, sadece komisyonlara değil, aynı zamanda sabit asgari ödemelerin varlığına da bakmanız gerekir. Bir yatırımcı ne kadar az yatırım yapmayı planlıyorsa, onlarsız bir tarife araması o kadar temeldir. Aksi takdirde, sadece kârsız olacaktır. Yani, 1 bin ruble için hisse alımı için, asgari oransız komisyon% 0,3 veya 3 ruble olacaktır. Ve minimum oranda, örneğin 10 ruble ile 3 kat daha fazla ödeyeceksiniz. Bu fiyatlarda, komisyon 3, 4 bin işlem için önemli olmaktan çıkıyor. Bu durumda komisyon, gerekli minimum ödemeden daha yüksek olan 10, 2 ruble olacaktır.

Bunlar rastgele sayılardır, ancak genel olarak nasıl çalıştığını ve minimum ödeme uzlaşmasına razı olmanız gerekip gerekmediğini gösterirler. Bir tarife seçmeden önce, komisyoncu fiyatlarının yatırım yapacağınız tutarlarla nasıl ilişkili olduğunu tahmin edebilirsiniz.

Yöntem işe yaramadığında

Bazı brokerler, sermaye miktarına bakılmaksızın tüm yeni müşterileri aynı tarifeye bağlar. Bir yandan, küçük miktarlarda yeni başlayanlar için uygundur. Ancak öte yandan, varsayılan olarak tamamen uygun olmayan bir tarife alabilirsiniz. Bu durumda, başka bir ofise geçmek için belgeleri toplamanız ve ofise seyahat etmeniz gerekecektir.

Kontrol edilecekler

• Tarifenin portföyün cirosuna ve değerine nasıl bağlı olduğu. Örneğin, yatırımcının 1 milyondan fazla rublesi varsa, komisyoncu böyle bir miktar için indirimli bir komisyon teklif ediyor mu?
• Bir aracı kurum hesabında olması gereken minimum bir tutar var mı?
• Yatırımcı paranın bir kısmını geri çekmek isterse ne olur?

Önemli miktarda sermaye yatırmak istiyorsanız komisyon kesintileri arayın.

3. Brokerinizin hisse senedi enstrümanlarını satın alın

Hisse senetleri ve tahvillere ek olarak, borsada yatırım araçları satın alınabilir: ETF'ler ve borsada işlem gören yatırım fonları.

Bu fonlar farklı varlıklara sahiptir (yani portföyler iyi çeşitlendirilmiştir, yani risklerden korunurlar) ve hisselerini veya hisselerini oldukça ucuza satarlar. Ve bu yatırımcılar için uygundur.

Örneğin, bağımsız bir ABD hisse senedi portföyü oluşturmak için en az 1.000 ABD doları harcamanız gerekir. Veya Sber-S&P 500 BPIF'in bir hissesini yaklaşık 1.500 ruble karşılığında satın alabilir ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en pahalı 500 kamu şirketinin hisselerinin ortak sahibi olabilirsiniz: Apple, Amazon, Microsoft ve diğerleri.

Farklı sağlayıcı şirketler kendi fonlarını yaratırlar. Örneğin, VTB'nin Mosbirzh endeksi için bir BPIF'si ve altın için Tinkoff'u vardır. Bir yatırımcı aracısından bir ürün satın alırsa, satış, satın alma ve saklama komisyonları ödenmeyebilir.

Yöntem işe yaramadığında

Broker genellikle ticaret başına sıfır komisyon reklamı yapar, ancak diğer ödemelerden bahsetmeyi "unutur". Örneğin, Tinkoff fonunun alıcısı, yönetim şirketinin masraflarını ve ücretini karşılamak için bir komisyon ödemek zorundadır. Toplamda, net varlıkların ortalama yıllık değerinin %1'ine kadar çıkacak.

Uzun süre para satın alırsanız, işlem başına bir kerelik komisyon tutarı önemsiz olacaktır. Fonun bakımı için yapılan yıllık ödeme, yatırımların karlılığı üzerinde çok daha güçlü bir etkiye sahip olacaktır.

Evgeny Marchenko

ETF'leri veya yatırım fonlarını kullanarak yatırım yapan uzun vadeli bir müşteri, ürün yapısına bağlı olan komisyonlara kesinlikle dikkat etmelidir. Bu ödemeleri komisyoncu raporunda ayrı bir satırda görmeyeceksiniz, bu nedenle onları gözden kaçırmak son derece kolaydır.

Örneğin, çoğu yerli BITIF'ler yaklaşık %1'lik komisyonlar içerir, ancak bazı ETF sağlayıcıları %2-4'lük bir ek yapabilir, bu da bu üründeki gerçek karlılığı hiçbir şeye çevirecektir. Karşılaştırma için, yabancı ETF'ler arasında %0,2'nin altında komisyonlu yüksek kaliteli seçenekler bulabilirsiniz.

Genel olarak, komisyoncunuzun hisse senedi enstrümanlarını yalnızca üzerlerindeki tüm komisyonların boyutunu biliyorsanız satın alın.

Kontrol edilecekler

• Broker'ın alım satım işlemlerinde komisyona tabi olmayan kendi ürünleri var mı?
• Bu varlıkların alıcısına hangi ek komisyonların ödenmesi gerekiyor.

4. Büyük miktarlardaki işlemler için para birimi satın alın

Yabancı menkul kıymetler ticareti yapan bir borsada, bir yatırımcının diğer ülkelerden paraya ihtiyacı olabilir: dolar, euro, pound. Bunları komisyoncunuz aracılığıyla satın almak uygundur. Kural olarak, döviz kuru bir döviz bürosu veya bankadan daha karlı.

Bazı brokerler bir birimden para satın almanıza izin verir, diğerleri - yalnızca lotlar halinde, örneğin 1.000 Euro. Parti daha karlı: işlem komisyonu daha düşük olacak.

Yeterli paranız yoksa, kademeli olarak hesabınıza para yükleyebilir ve daha az sıklıkta, ancak daha büyük bir miktar için alışveriş yapabilirsiniz. Örneğin, 1000 $ satın alacak kadar birikene kadar her ay ruble biriktirin.

Yöntem işe yaramadığında

Güçlü bir oynaklık olmadığında - menkul kıymetlerde keskin inişler ve çıkışlar olmadığında, sakin bir piyasada çok satın almak için para toplayabilirsiniz. Acilen düşmüş bir hisse satın almanız gerekiyorsa ve çok fazla para biriktirmek için zamanınız yoksa, doğru anı kaçırmamak daha iyidir.

Kontrol edilecekler

• Komisyon, satın alınan menkul kıymetlerin veya para biriminin miktarına veya değerine bağlı mı?
• Hangi lotların toplu olarak indirimli olarak satın alınması daha karlı.

5. Brokerlerden promosyonlar ve bonuslar alın

Yeni müşteriler için kullanırsanız, ilk aylarda hediye veya ücretsiz hizmet olarak promosyonlar alabilirsiniz.

Yöntem işe yaramadığında

Çoğu zaman, promosyon sona erdiğinde, komisyoncu yatırımcıyı olumsuz bir orana aktarır. Bu nedenle, promosyonlara katılmadan önce her zaman tüm koşulları ve kısıtlamaları inceleyin.