Hisse senetlerinden para kazanmak için finansal tablolar nasıl takip edilir

2024 Yazar: Malcolm Clapton | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 04:13

Dakiklik ve dikkat müdahale etmeyecek.

Finansal kayıtları takip etmek neden önemlidir?

Hisseleri borsada satın alınabilen herhangi bir şirket halka açıktır. Diğer şeylerin yanı sıra bu, herkese işin durumu hakkında bilgi vermesi gerektiği anlamına gelir: gelir, kar, borç, bedava para ve tek bir finansal raporda birleştirilen yüzlerce başka gösterge.

Yatırımcı gerekli verilere sahip değilse, rastgele veya duygularla ilgili kararlar alması gerekir. Finans dünyasında bu tehlikelidir, bu yüzden uzmanlar raporlamayı icat etti ve ona güveniyor.

Hisse senetlerini zamanında satmak veya satın almak

Finansal raporlama, şirketin yatırımcıya kâr mı yoksa zarar mı getireceğinin anlaşılmasına yardımcı olur. En son verileri takip ederseniz, olumlu ve olumsuz eğilimleri fark edeceksiniz. Ve onları ne kadar erken görürseniz, o kadar çok kazanırsınız veya tersine daha az kaybedersiniz.

Örneğin, artan borçlar iyiye işaret değildir. Belki birkaç yıl içinde şirket onlara hizmet edemeyecek ve üretimi kesmek zorunda kalacak. Bu durumda, hisseler düşmeye başlamadan önce satmaya değer.

Aynı şekilde bir şirketin büyüme noktalarını görebilir ve hisse senedi fiyatı düşükken ona yatırım yapabilirsiniz. Örneğin, ana iş pratikte büyümüyor, ancak yeni bir yön var. Şimdi çok para getirmiyor, ancak hızla gelişiyor ve şirketin stratejik hedeflerine uyuyor. Muhtemelen, birkaç yıl içinde hisse senetleri, yeni alandaki büyüme nedeniyle tam olarak büyük karlar getirecektir.

Ancak insanlar nadiren bir veya iki şirkete yatırım yaparlar, daha sıklıkla bir yatırım portföyüne sahiptirler - düzinelerce ve bazen yüzlerce işletmeden oluşan çeşitlendirilmiş bir seçim. Aynı mekanizma, bireysel şirketlerin hisselerinde olduğu gibi burada da çalışır: sorunlara ve iş başarılarına bir uyarı ile yanıt vermek daha iyidir.

Diğer yatırımcıların eylemlerine ve analistlerin görüşlerine tepki vermek

Önemli olan sadece raporlardaki veriler değil, aynı zamanda piyasa beklentileriyle örtüşmeleridir. Analistler bazı göstergeleri öngördüyse, ancak sonuç daha kötü çıktıysa, hisse senedi fiyatları düşecek. Hisse fiyatlarında ciddi bir artış veya düşüş yaşamamak için raporların yayınlanmasına dikkat etmekte fayda var.

Örneğin, Temmuz 2021'de Amazon başka bir rapor yayınladı. Teknoloji devi, satışları ve hisse başına kazancı artırdı, ancak beklenenden birkaç yüzde daha az düştü.

Yayının hemen ardından Amazon'un fiyatları %7,5 düştü. İki ay sonra, hala raporun yayınlanmasından önceki rakamların altındalar: belki de belgede şirketin beklentileri karşılamayan yavaş büyüme öngörmesi nedeniyle.

Bunun tam tersi örnek Disney Corporation'dır. 2020'de hem kâr hem de zarar etti ve gelir beklenenden daha yüksek. Firma yalnızca akış hizmetlerine abonelik sayısı açısından eksikti, ancak bu, hisse senedinin birkaç gün içinde %6,98 oranında yükselmesini engellemedi.

Temettülerin alınmasını planlamak

Tüm yatırımcılar, hisse senetlerinin büyümesinden yararlanmak için şirketlere yatırım yapmaz. Kârın bir kısmının düzenli ödemelerinin daha önemli olduğu kişiler var - temettüler. Belirli ödeme tarihleri genellikle yıllık hesaplarda belirlenir.

Harcamaları önceden planlamak için gerekli belgelerin yayınlanmasına dikkat etmekte fayda var.

Örneğin, bir yatırımcı ana parayı temettü ödemelerinden kazanır. Çocuğuna doğum günü için bir araba vermek istiyor. Bu, Ekim ayının ortasında, üçüncü çeyreğin hemen ardından olacak: temettüler erken gelirse, endişelenecek bir şey yok. Ancak Kasım başında atanırlarsa, bir şeyler icat edilmesi gerekecek.

Mali tablolar ne zaman yayınlanır ve nerede bulunur

Halka açık şirketler yıllık ve üç aylık raporlar yayınlar. İlki, stratejinin nasıl değiştiğini ve işin nereye doğru gittiğini anlamak için önemlidir: Rus firmaları geçen yıl için Ocak-Şubat, Amerikan şirketleri - Mart-Nisan aylarını rapor ediyor, çünkü mali yılları, mali yıllarına eşit değil. Takvim yılı.

Şu anda ekonominin durumunu anlamak ve menkul kıymet fiyatlarının birkaç ay içinde nasıl değişeceğini tahmin etmek için üç aylık raporlara ihtiyaç var. Bu, şirketlerin mali tabloları çeyrek kapandığında toplu olarak yayınlaması nedeniyle de mümkündür. Bunlar "Raporlama Mevsimleri"dir: Ocak, Nisan, Ağustos ve Kasım aylarında. Örneğin, 2 Ağustos - 6 Ağustos 2021 arasındaki haftada yaklaşık yüz şirket göstergelerini açıkladı. Ve bu sadece büyük olanlar.

Yayın takvimi genellikle önceden bilinir, tarihler ve raporlar çeşitli yerlerde bulunabilir:

• Halka açık şirketlerin web siteleri. Büyük ülkelerin yasaları, tüm yatırımcılar için raporlara erişim gerektirir. Rus firmaları onları Yatırımcı İlişkileri'nde "Yatırımcılar ve Hissedarlar", yabancılar gibi bölümlere yerleştiriyor.
• Sorumlu devlet kurumlarının portalları. Örneğin, Rus şirketleri, kurumsal bilgilerin özel kamu-özel açıklamalarına ilişkin muhasebe tablolarını ve mali tablolarını sağlar. Örneğin Amerikan firmalarının SEC tarafından yürütülen bir sistemi var.
• Finansal medya. Raporlardan kısa alıntılar, Bloomberg, The Wall Street Journal veya Vedomosti gibi özel medya tarafından hızla yayınlanır. Yatırımcılar için en önemli olan verileri seçerler ve bağlam - analistlerin görüşlerini ve piyasa koşullarını eklerler.
• Uzmanlaşmış siteler. Gibi portallar veya birçok şirketin raporlarından veri toplar, çarpanları kendileri hesaplar ve analistlerin tahminlerini ekler.

Raporlama nasıl değerlendirilir ve yatırım kararları nasıl alınır?

Her şeyden önce, sadece birkaç temel finansal göstergeye bakmakta fayda var: gelir, kar, ödenecek ve alacak faizi, hesaplarda serbest para. Bu, iki yüz sayfalık bir raporda bir düzine satır.

Veriler yayınlandığında, yatırımcı işin durumunu anlayabilir ve daha sonra ne yapacağına karar verebilir.

Dinamiklerdeki göstergelere bakın

Şirketin yüzeysel bir değerlendirmesi için çeyrekler veya yıllar arasındaki dinamikleri takip edebilirsiniz. Kazanç ve hisse sayısı ile ilgili verilere ihtiyacımız var: bunlar EPS, hisse başına kazanç ve hisse başına kazanç hesaplamak için kullanılır.

EPS = net gelir / adi hisse sayısı

Gösterge kendi içinde önemli değildir, ancak zaman içinde nasıl değiştiği ve farklı analistlerin görüşleriyle - fikir birliği tahminiyle nasıl ilişkili olduğu önemlidir. Örneğin, gelirler ve EPS zamanla ve fikir birliğinden daha iyi büyürse, raporun yayınlanmasından sonra hisse senedi yükselebilir. Ve eğer daha düşükse, tırnakların düşme şansı var.

çarpanları hesapla

Çarpanlar - şirketlerin şirketlerin etkinliğini değerlendirdiği ve bunları birbirleriyle karşılaştırdığı formüller - işi daha derinden anlamaya yardımcı olacaktır. EPS ayrıca bir çarpan olarak kabul edilir, ancak diğerleri de önemlidir:

• P / E, şirketin piyasa fiyatının yıllık karına oranıdır. Şirketin kendisi için kaç yıl ödeyeceğini gösterecek. Ne kadar hızlı o kadar iyi.
• P / S, şirketin kapitalizasyonunun gelire oranıdır. Piyasanın her bir dolar veya ruble gelire verdiği değeri gösterir.
• EV gerçeğe uygun değerdir. Borçlar aktifleştirmeye eklenmeli ve şirketin serbest parası ondan çıkarılmalıdır. EV ile bir şirketin piyasa değeri arasındaki fark ne kadar büyükse, o kadar hafife alınır.
• FAVÖK vergi, faiz ve amortisman öncesi kârdır. Bu, işletmenin karlılığının bir değerlendirmesidir ve yatırımcılara ne kadar getirebileceğinin bir ipucudur.

Çarpanların yardımıyla firmanın durumu hakkında daha derin bir anlayış elde etmek mümkün olacaktır. Ancak ekonominin benzer sektörlerindeki şirketleri karşılaştırmak ve ölçeklerinden etkilenmemek daha da önemlidir. Örneğin 1000 ve 10.000 mağazaya sahip perakendecilerin işlerini tahmin etmek gerçekçidir.

Analistlerle kontrol edin

Bir yatırımcı, para "park etmek" veya fiyatlardaki geçici bir artıştan para kazanmak için birkaç ay boyunca hisse satın alırsa, olumsuz bir fikir birliği tahmini bir kişiye karşı oynayacaktır. Şirket beklentileri karşılayamayabilir, menkul kıymetlerin fiyatı düşecek ve karlı spekülasyon yerine ya para kaybetmek ya da fiyatların iyileşmesini beklemek zorunda kalacak.

Hisse satmak veya satın almak

Geleceği kesin olarak tahmin etmek mümkün olmayacak, ancak eldeki temel bilgiler ve fikir birliği tahminleri ile bir yatırımcı karar verebilir.

Belki de bir sonraki rapor yayınlanmadan hisse satması ve risk almaması onun için daha karlı olacaktır. Veya fiyatın düşmesini ve hatta umut verici bulduğu firmadaki payını artırmasını bekleyin.

Neyi hatırlamaya değer

1. Her halka açık şirketin işinin ayrıntılarını - en az üç ayda bir - ifşa etmesi gerekir. İşletmelerin kendileri, sorumlu devlet kurumları ve özel finans siteleri tarafından yayınlanırlar. Ve biraz daha medya.
2. Yatırımcılar, şirketin işindeki eğilimleri zamanında fark etmek ve ekonomideki durumu analiz etmek için raporları kullanır. Gelecek vaat eden yatırımları bu şekilde ararlar ve yatırım portföylerini değerlendirirler.
3. Yatırımcılar yalnızca raporun kendisiyle değil, aynı zamanda analistlerin şirket hakkındaki görüşleriyle de ilgileniyorlar: sonuçlar daha kötü çıkarsa, teklifler düşme riskiyle karşı karşıya, daha iyi - yükselecekler.
4. Hisse alım ve satımının zamanlaması raporlamaya, analist tahminlerine ve kişisel yatırım stratejisine bağlıdır.